嘉實基金

問:青陽項目的進展?

答:青陽項目一切進展順利,按照預期計劃進行建設。隨著青陽和公司新擴的其他產能達產以后,將能夠達到50萬噸原鎂和50萬噸鎂合金的規模。我們希望把整個鎂行業做大,引領鎂行業的發展,做技術的開拓者,做行業的穩定器,使整個行業能夠進入健康良性發展。

問:公司新增產能較多,未來的目標客戶有哪些?

答:公司鎂合金產能增加,主要是因為汽車、3C及其他產品用戶的需求增加,公司自用做汽車壓鑄件和鎂合金建筑模板的用量也會增加。鋁合金深加工產品產能增加主要是汽車用擠壓結構件以及汽車空調、家用和商用空調微通道扁管的需求增加。

問:公司的白云石礦量有多少?

答:公司子公司巢湖云海和合資公司安徽寶鎂白云石是自給的,巢湖云海鎂業有限公司擁有8864.25萬噸白云石的采礦權,安徽寶鎂輕合金有限公司擁有131978.13萬噸白云石的采礦權;五臺云海目前白云石是外購,采礦權在整合中。

問:公司的優勢有哪些?

公司的優勢主要為技術優勢、成本優勢和客戶資源優勢。

(1)技術優勢

公司自成立以來始終把技術創新和新產品開發作為核心發展戰略,不斷加大新技術、新產品的研發力度,經過多年的技術積累,公司自主開發了全套鎂還原設備和鎂合金生產加工設備,原鎂還原節能降耗水平位于行業前列;公司還自主研發了大罐豎罐底出渣鎂冶煉技術、鎂合金熔煉凈化技術和鎂合金成型技術等,也都處于行業領先水平。利用公司已有的研發生產平臺,通過產學研合作,承擔完成了多項國家部委及江蘇省的科研項目。

公司在鎂合金深加工產品方面具有較強的產品設計能力,為客戶提供全面的服務,同時為客戶在新項目啟動時提供技術支持。公司也具有較強的自我開發模具的能力,不僅能給客戶提供項目支持,也能有效地降低公司的制造成本。

(2)成本優勢

公司擁有白云石礦的開采權,原材料成本有一定的優勢。公司的豎罐工藝通過不斷改良,效率提高,噸能源成本在行業內較低。公司將煉鋼的智能化技術融入到原鎂生產的設計中,提高原鎂生產的智能化程度,不僅能有效降低用工成本,還為行業的綠色發展提供了強大的技術保障。

(3)客戶資源優勢

公司有多年的技術積累,以穩定可靠的質量、全面優質的服務獲得多家傳統汽車和新勢力汽車客戶的認可。

問:本次非公發對云海的影響?

答:本次發行若順利完成后,公司控股股東將變更為寶鋼金屬,實際控制人將變更為國務院國資委。云海金屬是全球領先的全鎂產業鏈企業,與中國寶武新材料產業的發展戰略高度契合。同時,中國寶武擁有國際化的市場資源,依托中國寶武強大的汽車市場背景,可進一步加速公司在汽車輕量化領域的滲透。此外,通過本次非公開發行,實現國資對云海金屬的實際控制,可以充分發揮寶鋼金屬與云海金屬的優勢,通過構建科學高效的決策機制,有利于提升和挖掘上市公司潛力,促進上市公司未來持續健康發展。

問:鎂建筑模板優勢體現在哪些地方?

答:目前節能、環保、綠色、可持續發展成為建筑行業的大趨勢,建筑模板現場需要人工搬運,輕量化的要求高,鎂相對其他材料在輕量化方面更有優勢;鎂的壓鑄性能好,鎂合金建筑模板使用壓鑄工藝一體化成型,后加工的成本要比原來鋁合金擠壓型材焊接的成本要更低;鎂耐堿,不容易沾水泥,而鋁是親水泥的,鎂建筑模板清理費用也比較低。

接待過程中,與投資者進行了充分的交流與溝通,嚴格按照《信息披露管理制度》等規定,保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平。沒有出現未公開重大信息泄露等情況,同時已按深交所要求簽署調研《承諾書》。