線上參與公司中核鈦白2022年度業績說明會的全體投資者

公司于2023年5月12日(星期五)下午15點至17點在價值在線(www.ir-online.cn)舉行2022年度業績說明會。本次年度業績說明會采用網絡遠程的方式舉行。公司與投資者就公司未來發展戰略、項目、銷售情況等方面進行了問答互動交流,主要內容如下:

1.請問公司2022年,2023年一季度業績同比下滑的主要原因是什么?以及對主業后市的看法?

答:您好。公司主營產品市場供需關系受部分下游客戶需求階段性下降影響發生變化,從而導致盈利水平降低。2022年公司面對復雜的國內外形勢和行業多重超預期因素的沖擊,延續并貫徹“以產定銷,成本控制是核心,產品質量要保證”的經營思路,依托原材料優勢,強化成本管控,實現金紅石型鈦白粉成品產量33.43萬噸、銷量32.59萬噸,順利完成了年度生產經營計劃。2023年一季度,受內部環境變化、工廠減產導致產銷量同比下降及提價之后執行新價格的訂單具有滯后性,未完全體現在一季度財務報表的影響,業績有所下滑。在環保政策和國內核心原材料產能有限等因素的驅動下,未來硫酸法鈦白粉市場將呈現“以國內龍頭擴產為主,加大覆蓋全球市場并與其需求并行”的良性格局,行業周期性屬性淡化,龍頭企業將憑借資源稟賦、規模成本等優勢鑄造長期穩定的盈利水平。公司2021年度非公開發行股票募投項目建成后將成為全球規模最大的硫酸法鈦白粉生產商之一,并通過構建綠色循環產業經濟、加快布局資源業務板塊打造橫向縱向一體化的產業鏈,進一步提升公司鈦白粉業務板塊盈利水平及可持續發展能力。

2.領導您好,公司今后發展重心或者說側重點在哪?

答:您好。公司計劃在十四五期間通過“內生增長、外延并購”的戰略手段,聚焦“資源、化工、新材料、新能源”四大業務板塊,全面布局產業鏈上下游,打造“硫-磷-鐵-鈦-鋰-釩”綠色循環產業經濟,力爭形成全球規模最大的硫酸法鈦白粉生產企業之一、打造最具競爭力的電池材料生產基地。傳統生產型企業的轉型升級是實現中國制造業高質量發展的重要路徑。公司在推進一體化循環經濟,加強研發實力,以達到降本增效、提升核心競爭力的同時,將積極向產業鏈上游延伸,實現全鏈條的綜合利用,進一步挖掘企業價值。未來,公司將重點通過包括但不限于戰略合作、參股、控股的方式鎖定主營產品核心資源以夯實相關板塊的布局。

3.請問公司在哈密的鈦鐵精礦的項目,已經取得了環評等相關手續了嗎?或者預計何時能取得各項開發相關手續。另外這個項目簽了協議,到正式投產鈦鐵精礦,中間需要有哪些重要的手續或其他事項需要進行,預計投產大概需要多久的時間?

答:您好。公司已成立項目公司并與哈密市人民政府簽署框架協議。后續該項目將在政府相關部門的支持下依法依規盡快取得各項評價批復。在具備投資建設條件后,公司將根據法律、法規的要求履行相應投資審議程序。具體的投資規模、建設周期等相關內容請關注公司后續相關公告。

4.年報中提到10萬噸磷酸鐵項目將在今年投產,請問預計會在幾月份投產呢?就目前的市場價格行情來看,我們的項目投產后會有多少毛利率呢?剩下的磷酸鐵和磷酸鐵鋰的建設有時間表嗎?

答:您好。公司“年產50萬噸磷酸鐵項目”一期(10萬噸磷酸鐵/年)已開車調試,預計在本季度實現銷售,項目投產情況請關注公司后續相關公告。二期(40萬噸磷酸鐵/年)將在前述一期項目滿產后建設。磷酸鐵鋰項目將根據公司磷酸鐵投產情況及市場環境分步實施、分期投入。公司將加快各項目的建設,并按相關法律、法規要求履行信息披露義務。

5.公司所處鈦白粉行業盈利空間有多大?公司的市場占有率情況如何?

答:您好。鈦白粉行業盈利水平主要受原材料價格、產品市場價格影響,與市場供需關系緊密相關。其盈利空間主要體現在成本優勢、產品價格優勢,公司憑借特有資源稟賦、定制化產品溢價等優勢在行業盈利水平方面處于領先地位。公司目前具備近40萬噸金紅石型鈦白粉生產能力,位居全國第二、全球第六,產銷量占國內比重約為9%。

6.公司主要地區的營收占比如何?海內外布局是怎樣的?

答:您好。2022 年公司國內收入占比57.49% ,國外收入占比42.51%。未來,公司將重點加強外貿銷售力量,圍繞東南亞一帶一路地區等發展中國家開發新的大型客戶。

7.今年預計營業額多少?利潤率能否提升?

答:您好。公司2023年設定了營業收入同比增長不低于10%的財務預算目標。存量業務方面,依托原材料優勢,強化成本管控,提高銷售力度實現降本增效、產銷平衡。增量業務方面,通過加快項目建設,提前完成與下游客戶的產品驗證,盡可能形成增量銷售及盈利。

8.領導好,公司擬12億元投建哈密低品位釩鈦磁鐵礦項目,未來將會對公司的發展產生什么樣的影響?

答:您好。釩鈦磁鐵礦項目建設完成后可形成60萬噸鈦精礦和70萬噸鐵精礦年生產能力,將為公司形成現有主業鈦白粉主要原材料供應的高度自給,打造縱向一體化產業鏈,進一步加強公司核心競爭力及盈利水平。該項目符合公司構建釩鈦產業一體化的規劃,對夯實公司資源業務板塊發展具有積極影響,將為公司后續實施“硫-磷-鐵-鈦-鋰-釩”綠色循環產業項目奠定堅實基礎。

9.公司今年再融資成功后,是否會對下一批儲能項目和哈密礦產計劃進行再融資?

答:您好。公司完成2021年度非公開發行股票再融資項目后,截至2023年3月31日,公司凈資產規模達到123.4億元,貨幣資金超80億元,授信情況良好,具備充足的資金實力投入募投項目及其他規劃投資項目。具體項目投資金額及投資資金來源請關注公司相關公告。

10.公司主要的下游客戶有哪些?粘性如何?

答:您好。公司下游客戶基本涵蓋了鈦白粉應用的各個領域,主要包括涂料、造紙、塑料和油墨。公司的銷售覆蓋國內各行業并遠銷東南亞、南美、歐洲等地區,主要客戶均為各應用領域的龍頭企業如華旺科技、阿克蘇諾貝爾、宣偉、立邦等。近三年,公司前五名客戶合計銷售金額及占年度銷售總額比例均逐年上升,公司通過定制化產品與主要客戶形成了長期穩定的供銷關系,客戶粘性較強。

11.持股2年,公司股價一直跌跌不休,公司去年回購的股份都已經虧損,請問公司有沒有什么相關計劃提振股價?

答:您好。2022年,受國內外宏觀經濟、公司現有主業所處行業供需波動較大等因素的影響,公司盈利水平階段性下降。基于對未來發展前景的信心,公司于2022年5-6月實施了超5億元的回購計劃,合計回購股份64,354,132股,以促進公司穩定健康發展,增強投資者信心。身處機遇與挑戰并存的戰略轉型期,公司將一如既往地以高質量可持續發展為目標履行企業責任,為全體股東帶來長遠的回報。

12.公司2023年第一季度訂單量情況如何?目前在手訂單有多少?

答:您好!公司2023年第一季度產銷平衡,在手訂單飽和。預計全年產銷目標可以順利完成。

13.公司目前的研發投入在行業內處于什么水平?研發產出情況如何?

答:您好。公司近三年研發投入均超過1億元,在行業中處于領先地位。多個研發項目均有進展,有利于提高公司生產工藝技術、豐富公司產品結構,加強市場競爭力。具體研發投入情況請關注公司定期報告相關內容。

14.未來公司是否會對目前的分紅模式做出調整呢?

答:您好。公司董事會提出的利潤分配方案符合相關法律法規、公司相關分紅政策制度的規定。同時,公司在2022年度為維護股東權益實施了回購計劃。未來,公司董事會將充分聽取中小股東意見,并結合公司經營發展所處階段設定分紅方案,保證全體股東利益最大化。

15.公司在目前的生產經營中面臨哪些風險?如何化解?

答:您好。公司目前生產經營中主要面臨以下風險:市場競爭加劇的風險、主要原材料采購價格波動的風險、產品銷售價格波動的風險、匯率波動風險及項目投資進展不如預期的風險。針對上述可能出現的各種風險,公司將進一步加強對行業未來發展趨勢和競爭格局的調查研究,加大研發投入、技術引入力度,提升公司在行業內的競爭力;對公司盈利水平影響較大的采購價格和銷售價格,將由公司價格委員會通過集體分析研判來確定,避免出現較大偏差;積極關注外匯市場的波動和匯率走勢,利用外匯套期保值等金融工具趨利避險;結合市場情況,安排好項目建設的實施進度,確保公司面臨的風險可防可控。

16.公司的源網荷儲項目聽起來和特斯拉的超級儲能很像,是否會和特斯拉進行合作?

答:您好。國家發改委、國家能源局發布了《國家發展改革委國家能源局關于開展“風光水火儲一體化”“源網荷儲一體化”的指導意見(征求意見稿)》,強調“源網荷儲一體化”側重于圍繞負荷需求開展,通過優化整合本地電源側、電網側、負荷側資源要素,以儲能等先進技術和體制機制創新為支撐,以安全、綠色、高效為目標,創新電力生產和消費模式,為構建源網荷儲高度融合的新一代電力系統探索發展路徑,實現源、網、荷、儲的深度協同。2GW源網荷儲一體化新能源項目作為公司“硫-磷-鐵-鈦-鋰”綠色循環產業的配套項目,是公司新能源業務板塊的重要布局。未來,公司將持續關注配套新能源電站的儲能市場,開展新型儲能電池領先技術和市場研究。

17.公司的釩電池項目有何進展?

答:您好。公司已成立控股項目公司,立足甘肅布局全國長時儲能市場。未來,公司將重點依托釩鈦資源稟賦推進釩電解液的產能建設。進展情況請關注公司后續相關公告。

18.公司在第二季度即將出貨磷酸鐵鋰,那是否已經和下游有關電池廠家簽訂合同?

答:您好。公司“年產50萬噸磷酸鐵項目”一期(10萬噸磷酸鐵/年)已開車調試,預計在本季度實現銷售。目前產品已送樣至多家國內頭部、大型磷酸鐵鋰生產商進行技術溝通及產品認證,并與相關方達成供銷意向合作關系。銷售情況請關注公司后續相關公告。

19.去年公司告知公司剛進去rcep組織后,業績還沒明顯變化,那這一年進入rcep后,在對外出口方面,是否有所提升?答:您好。公司通過定制化產品研發、提高直銷比例、制定大客戶戰略等方式與多家海外大型下游企業形成了長期穩定的供銷關系。公司近三年出口銷售占比均超40%,處于行業領先地位。

20.公司2Gw源網荷儲項目有何進展,能否介紹一下,是否會再融資?

答:您好。2GW新能源項目作為公司“硫-磷-鐵-鈦-鋰”綠色循環產業的配套項目,是公司新能源業務板塊的重要布局,將極大地增加企業耗能結構中綠電的比例,實現能評達標,同時將為公司循環產業提供極具成本優勢、清潔低碳的綠色能源,有利于公司對規劃建設的磷酸鐵鋰等產品進行碳足跡認證,進一步降低產品成本,提高公司產品在國際市場的認可度,提升公司綜合盈利水平。公司正分別落實2GW新能源項目的發電指標和用地指標。發電指標:公司與中國電力工程顧問集團中南電力設計院有限公司已完成《白銀市東方鈦業源網荷儲一體化項目實施方案》的編制,并于報告期內上報相關發改部門審批,目前已通過省發改委委托的第三方單位的評審。預計在2023年將取得不低于600兆瓦的新能源項目指標;用地指標:白銀中核時代與白銀市景泰縣政府簽署2GW新能源發電項目投資框架協議,并與景泰縣政府指定的景泰壽鹿實業投資發展集團有限公司簽訂《光伏項目土地租賃合同》。前述指標落地后,公司將根據法律法規要求履行相關投資審議程序,確定投資資金來源。