天風證券股份有限公司

以下內容是就來訪人員提問而形成:一、關于PBAT可生物降解項目情況東華天業PBAT一期項目正在加緊建設之中,力爭2022年一季度試車投產。東華天業PBAT一期項目所需的BDO等生產原料主要由天業集團就近供應。二期項目計劃自建BDO生產裝置,以延伸產業鏈,降低生產成本。PBAT等可降解材料相對于普通塑料的成本高,因此,PBAT產品市場受國家限塑政策的影響較為明顯。就目前而言,由于BDO等生產原料價格較高,PBAT產品的利潤空間不大,但前景可期。公司正在開展PBAT相關生產工藝的優化,已啟動產品改性、高效催化劑研發、副產品四氫呋喃綜合利用相關等工作,以降低生產成本和能耗,提高產品性能和綜合利用率。目前PBAT中試流程已打通,取得了階段性成果。同時,公司深度跟蹤聚乳酸、PHA等可生物降解材料,已承建PHA中試裝置,計劃2022年上半年建成。以期形成石油基、生物基多項可生物降解材料的工程技術,并建成集團內部唯一一家可生物降解材料基地。二、關于鹽湖提鋰業務情況公司先后承接了藏格鋰業、玻利維亞、西藏礦業扎布耶等碳酸鋰項目的技術服務、設計、總承包及運營合同,已獲得連續生產電池級碳酸鋰的系統、碳酸鋰反應器2項實用新型專利,并申報2項發明專利。公司系在大型綜合甲級設計院中較早介入鹽湖提鋰行業,從擁有的工程業績和技術方面看,具有一定的競爭優勢。公司2017年介入碳酸鋰領域。當時該領域的裝置產能多為千噸級,生產工藝多為間斷操作,不同于化工裝置的可連續生產狀態。因此,公司發揮大型工程公司的技術和工程優勢,把化工連續生產的模式成功引入碳酸鋰領域,使產能達到萬噸級。鹽湖提鋰與化工反應不同,由于鹽湖品質如酸堿性、雜質等存在差異,因此有著“一湖一法”的操作,不可能像化工反應那樣具有標準化的工藝路線。公司與西藏礦業扎布耶鋰業簽訂的萬噸電池級碳酸鋰項目合同為EPC+O。EPC合同含稅價格為21.24億元,計劃工期為669日歷天,將對2022年、2023年等年度營業收入產生一定影響;運營合同含稅價格為10.69億元,周期為3年,第1年、第2年、第3年產量目標分別為50%、90%、100%,并設有相應的獎懲措施。公司擁有的鹽湖提鋰相關專利技術將應用于工程項目之中,并在工程建設的同時開展中試測試,確保控制項目建設和運營風險。在高寒地區開展項目建設和運營存在一定難度,包括在設計標準規范上都具有挑戰性,加上高原地區生態脆弱,必須重視環境保護,所采取的生產工藝應做到綜合利用、綠色生產。針對項目所在地油氣少等特點,公司在建設中力求實現能源梯級利用,以降低運營成本。同時,公司正在跟蹤電池級磷酸鐵、六氟磷酸鋰等項目,并形成相關合同簽約,大力拓展鋰電相關業務市場。三、關于非公開發行股票工作情況公司于2021年6月正式啟動非公開發行股票工作,于7月份獲得國務院國資委的批準,于10月份獲得中國證監會的受理,于11月初收到中國證監會一次反饋意見。目前,正在編制回復材料,將按期通過深交所進行公告并提交證監會。本次計劃通過非公開發行引入陜煤集團作為戰略投資者。陜煤集團是世界“500強”,成為以煤炭為基礎、煤化工為主導、多元化發展的國有特大型能源化工企業。陜煤集團作為戰略投資者,將持有公司20.77%的股權,成為公司第二大股東,并作為積極股東派出董事、監事參與公司治理,既有利于加強雙方在工程項目建設、綠色新材料產業、“雙碳”及環保業務、行業技術升級創新等方面協調互補的戰略合作,也有利于推進公司國企改革,優化公司法人治理。四、其他工作情況1.關于綠色發展。公司提升主動意識,主動為項目前期策劃提供咨詢服務。根據“雙碳”政策,按照綠色發展要求,成立專門團隊對光熱光伏等綠電進行研究,并結合項目所在地的光能資源等情況,為項目配置綠電作為補充,提供節能降耗減排的一體化策劃服務。2.關于股權激勵。公司2019年限制性股票將于2022年1月份第一期解鎖。公司將根據國有上市公司股權激勵政策規定,適時推進后續激勵計劃,以形成長期、有效的激勵機制。3.關于康乃爾項目。公司一方面推動二次訴訟進展,力求有關訴求得到認可。另一方面,項目所在地政府大力支持項目重啟,公司與項目相關方保持密切聯系,關注項目重啟重組。交流結束。附件清單