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一、情況簡介公司公告變更南通鋰電池擴產項目實施地點及方式的原因及措施:變更原因:原計劃購買現有廠房加快推進電芯產能的建設進度,南通基地上半年因疫情等原因導致聽證會及開工手續延期,為保證項目的快速推進,在政府的大力支持下,變為購置約250畝土地自建廠房,南通政府將協助確保2022年12月底前開工建設。過渡期內公司將租用南通開發區內約1萬平米廠房開展過渡經營,計劃在2022年底前投產運營。以上變更完成后,更有利于公司新能源板塊的整體戰略布局。相關舉措:目前公司儲能及輕型動力業務需求快速增長,為解決短期的產能不足,我們通過:1、租用現有政府過渡廠房,補充產能;2、泰興(寧輝鋰電)基地通過租賃廠房的方式擴產,設備正在陸續到位及安裝調試中,預計2022年12月能投產;3、優化惠州基地產能;以上多重措施的實施,能夠實現產線的快速搭建、提升產能,投產時間預計較前次變更實施方式前有所加快,滿足新能源快速成長的需求。同時由于設備購置、廠房設計等工作均在同步進行,自建廠房建設進度也不會受到實質影響。二、投資者提出的問題及公司回復情況:問題1、公司現在已有的產能主要是惠州這邊,包括其他外租的產能,現有產能大概是多少?泰興寧輝鋰電新增產能現在的進度?投產的時間點?南通的過渡廠房目前是什么情況,進度如何?回復:我們目前已有產能約2GWH。泰興基地(寧輝鋰電)預計擴充1GWH,目前設備陸續進場及調試中,預計2022年12月能投產。南通的過渡廠房消防、水電設施都是配備到位,簡單裝修后可以投入運營,預計也會在今年12月份投產。問題2、后面我們自己的工廠建設起來之后,外租場地里面包括過渡廠房里面的這些設備,需要再搬遷到自有廠房里面嗎?大概時間周期多少,或者說對產能利用率會有多大的影響?回復:過渡廠房與我們的新基地不遠,約10公里左右,新基地建設完成后可以直接搬遷。周期不會很長,可以邊擴產,邊搬遷。這是我們制造企業的強項,產能利用率影響不大。問題3、定增的公告是擴1.3GWH,這些變動更新之后,今年跟明年產能規劃是多少,寧輝的產能是包含在1.3GWH之內還是說額外又有一個1GWH的量?這塊的資本開支情況大概是什么水平?新能源板塊對應收入有變化嗎?回復:目前自有產能約2個GWH,預計明年年末能新增2-2.5GWH產能,寧輝的產能1GWH和南通的1.3GWH是并行的。不同產線資本開支有差異,寧輝新增產能對應的資本開支在1.5-2億左右。新能源板塊上半年是60%+的增長,這是一個大的賽道,也是個成長性比較好的賽道,全年有望保持這個增速。未來3-5年,新能源板塊將成為公司第三增長曲線,有望延續高增長。此次變更,不影響新能源板塊的今年收入預期,將對該板塊未來的發展產生積極的影響。問題4、未來家電業務會持續10%以上的增長嗎?回復:通過公司對下游市場的洞察,結合公司的戰略以及客戶開拓情況,我們對家電業務未來10%的復合增速是有信心的。問題5、請教一下毛利率的問題,新能源板塊里面有些產品毛利率是可以做到比較高20-30%左右,我們上半年新能源板塊毛利率16%左右是什么原因?回復:兩個原因,第一個是跟產品結構相關,第二個是跟上游原材料相關。新能源板塊應用場景和產品品類較多,毛利率差異較大。上半年正極、負極材料、電解液、隔膜等上游原材料的漲幅都非常高,已有定單的毛利率會受到一定的影響。后續隨著價格的企穩,成本壓力將逐步減緩。問題6、最近有一些工具類及家電類企業都開始進軍戶用儲能行業,想請問一下我們作為電動工具和家電上游控制器的重要供應商,也具備儲能相關的產品線,公司這邊跟客戶溝通中是否有感受到這方面的需求爆發?公司能獲得份額嗎?回復:戶用儲能的應用正處在爆發期,成長空間比較大,增速也比較快。我們作為整機廠的上游,會密切關注客戶的行業動向,洞察和服務好客戶的需求。未來不管是誰主導終端市場,我們作為產品和方案的提供商,始終受益于這個行業的蓬勃發展。總結:變更南通鋰電池擴產項目實施地點及方式的公告,對公司的經營沒有實質影響,目前的方案更有利于我們在新能源板塊的整體布局,通過政府的大力協調與公司多項舉措的同步實施,投產時間有望提前。公司的經營正常,各項戰略舉措均在有序推進。行業的發展空間,公司的成長邏輯都沒有發生變化,大家可以多關注我們的賽道,關注公司的成長。近年來,公司的綜合能力,包括內部的管理能力,業務的拓展能力,下游需求的洞察能力,流程體系的構建均在逐年進步中。在外部環境動蕩變化的情況下,公司抗風險能力顯著提升,頭部優勢日趨明確。外部環境的變化可能會對公司業務發展的節奏產生一些波動,但不會影響公司中長期發展趨勢。