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一、2021年度經營情況及業績預告修正說明1.主營業務發展:A2P富信:2021年5G富媒體消息業務量增長到2020年同期的300%,毛利在扣除一定量的客戶試用成本后增長到2020年同期的200%;2022年1季度業務量較2021年1季度同比增長159.92%,較2021年4季度環比增長28.72%。A2P短信:2021年A2P短信發送量繼續保持穩定增長態勢。國際通信業務:2021年夢網的國際業務取得了令人欣喜的成績。我們的國際短信已經覆蓋了全球超過225個國家超過1200個連接,具備智能路由調度、通道質量監控、多幣種靈活計費的能力。2021年國際云通信業務收入增長到去年同期的500%,毛利增長到去年同期的3200%。2.關于減值計提,主要是以下原因:1)商譽計提的主要原因是傳統A2P短信毛利率下降,2021年A2P短信業務量比較2020年均有上升,但因為毛利率下降導致毛利總額下降,而業務勢頭發展快速的富信業務在業務總量里面暫時占比偏小,從而導致深圳夢網公司凈利潤同比下降,而一季度短信低毛利率的情況還沒有改善,出于財務審計謹慎原則進行計提26012萬元商譽。2)公司2021年第4季度公司銷售業績快速增長,第4季度營業收入同比增長30%以上,因此2021年末相應應收賬款余額同比增加4億元以上,導致公司2021年信用減值損失計提金額較2020年大幅增加。3)公司2019年出售遼寧榮信興業電力技術有限公司的資產及股權轉讓款采用分期收款的方式,截至2021年末資產及股權轉讓款未到轉讓協議約定收款期的余額賬齡增加,導致本期增加信用減值損失計提1370萬元。4)2020年期間,公司處置了大部分金融資產增加了投資收益約5780萬元,而2021年處置金融資產投資收益僅152萬元,導致公司2021年持有的交易性金融資產確認的公允價值變動損益及處置金融資產確認的投資收益僅748萬元,較2020年確認收益2782萬元大幅減少。3.關于對本次虧損的看法公司歷史上沒有出現經營上的虧損,此次是我們轉型升級中的陣痛。我們的新業務已經形成了一定的能力,發展勢頭也很好,很多方面都有很大提升。公司將5G消息作為未來發展的最重要的和長期的任務。未來5年,我們推動產業鏈各方爭取讓行業做到3到5千億條5G富媒體的業務規模。同時,A2P短信老業務從二季度開始下探空間有限,而且可能回暖。總之,我們的規劃是在國內做深,在全球做廣,新時代堅定不移做好5G消息。二、問答環節Q:短信小程序的基本形態是怎樣的?A:兩種形態:一個是視頻短信,是在彩信的協議上升級的,但是容量低,沒有互動能力;一個是創新項目,結合運營商的通道和手機商的能力,形成了富媒體的消息通訊,也就是夢網推出的短信小程序,既有很大的容量500G,又具有互動和強大的展示能力。我們與中移的短信小程序就是在這個領域的合作。Q:國際云通信業務發展態勢如何?A:公司結構方面:我們成立了夢網國際通訊,有一批專家加入了夢網,去年7月開始運作。業務發展方面:目前快速發展,收入也從剛開始一個月只有幾十萬增長到了現在一個月600-700萬。戰略意義方面:第一,幫助國內企業出海,目前很多大型客戶已經接入了,公司構建了大的國際云通信平臺;第二,布局本地運營。其中,富信平臺已經和香港的多家運營商和多家大型客戶合作,印尼、澳大利亞等地也有合作布局,并取得了一定成果。Q:傳統業務方面,部分運營商的供貨價格仍有提升的趨勢能否改變?A:云短信業務是成熟業務,玩家比較多,同時還有疫情、行業的原因等等,因此毛利率連續幾年下降,但是發送量和收入我們還是不斷上升,保持業務整體上升的態勢。2022年一季度,由于行業一些原因導致成本上升,再加上疫情,毛利率還一定程度下降。但根據行業判斷,上游供貨商再提價的空間有限了。因為提價導致行業短信總量增長不高了,上游供貨商為了保持增收,有可能采取更多方法,也不一定只靠提價,因為總體收入增長是最重要的。因此,毛利率趨勢保持謹慎樂觀的態度。19年之前行業業務量都是每年兩位數增長(數量增長),提價之后增長放緩了。因此,我們認為,往上提的空間有限,而且不排除會往下探。Q:5G消息是否帶來商業模式的轉變?A:我們在幾年前就開始布局5G消息,目前增長也很迅速,從平臺側到服務側一體化。富信已經具有成果,短信小程序也在不斷發力;我們不僅自己拓展,也在幫助運營商建設平臺。不僅僅是運營能力,還有手機商、前端、組網、方案等能力都具有一定壁壘。5G富媒體消息會更加深入的進入行業。富媒體消息有比較強的技術要求,這幾年的時間我們投了4-5個億研發費用,賦能運營商、賦能企業等等。5G消息區別于傳統短信:平臺化能力,收費形式可能有變化。傳統短信門檻較低,只要接入通道就可以。5G消息是一種綜合能力,并且形成生態,我們希望做的更深、更廣,提供平臺+服務的能力,面對友商、運營商更多輸出的是平臺化能力,收費形式可能也會有變化,平臺化也可能帶來毛利率的提升。平臺化方面:我們自己構建云通信平臺,也幫助運營商構建平臺。Q:5G消息行業進度、趨勢如何?A:進展很快:視頻短信已經全覆蓋了,短信小程序這塊已經覆蓋了4億用戶,運營商也在全面推廣階段,政府、醫院我們都開始應用。預計年底會覆蓋6-7億用戶,對應覆蓋60-70%的手機用戶。基于和手機廠商的合作、持續研發投入打磨產品和服務等原因,我們認為業務發展前景是非常確定的。Q:5G消息會不會對產業鏈利益分配產生影響A:不會影響。第一,相關方都屬于是利益的共享方,同時從生態上來說,也可以構建新的生態,對現有生態形成互補。因此,對于手機廠商,影響不會太大,更多的是受益。第二,5G消息帶來更多的交互和便利,有利于企業或者一些app的喚醒等。第三,新型富媒體消息替代了部分app,這也是歷史證明了的,因此這種替換是一種自然的,是一個共贏的,而非是對產業鏈利益的損害。Q:后續減值情況如何?A:整體業務:傳統短信業務盡管毛率下降,但業務量和收入還是保持一個比較好的發展規模,同時新業務還是發展很快的,規模上去之后,新業務收入和毛利占比都有較好的提升,因此未來前景也很樂觀。整體商譽:1)今年Q1提減值的原因:我們原本判斷不會減值,但是沒有想到一季度疫情等原因,同時部分運營商還在持續提價,導致傳統業務毛利率持續走低,審計出于謹慎原則,所以我們計提了減值。2)新業務發展良好,占比提升減小減值可能:我們的新業務發展態勢是比較好的,新業務的收入、毛利都是非常好的,新業務在總的收入和毛利里面的占比不斷提升,因此大家不僅要看到傳統業務,而且要看到5G消息的未來。同時,不排除傳統業務毛利率回升的可能。因此,今年、明年繼續出現減值的可能性還是比較小的。2022年一季度增長迅速,3月單月盈利:我們在3月單月已經實現了盈利,富信一季度12億條,去年同期5億條,增長的很迅速。2月份是最低的,3月份已經盈利了。這種情況延續下去,后面都是盈利的。Q:股權激勵目標是否有改變?新業務占比的展望?A:目標我們是要力爭達到50億收入,我們認為是有可以達到的。其中新業務占比:到年度50億收入之后,收入端傳統短信業務大概貢獻30-35億/年收入,剩下的是要靠新業務貢獻的。利潤端,新業務毛利可能超過老業務。Q:目標用戶數,以及單用戶使用頻率?A:遵循行業規范和法律規則:我們不會幫助企業客戶去盲發,除非基于政府公共事業的需求。單客戶使用量可能是不斷提升的:我們目前5G消息還處于試商用的階段,他們覺得效果不錯之后會來買,客戶也在不斷加大購買量,單一客戶從幾十萬條每個月到幾百萬條每個月這樣的。現有狀況:得到很多大客戶認可。目前一些互聯網大廠以及華為這種企業,已經開始和我們合作了,很多大型銀行這樣的客戶也有望不斷加量。Q:和運營商合作,我們和聯通、電信在小程序方面的進展?移動對我們小程序的推廣意愿如何?A:這個項目運營商包括國外運營商都比較感興趣,合作推廣方面也都在積極推進。