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交流內容Q1:公司主營業務發展情況A:萬豐奧威2001年成立,于2006年在深交所上市。公司創立專注于汽車高端鋁合金車輪制造業務領域,在不斷做精、做強、做專高端鋁合金輪轂業務的同時,2011年進軍摩托車鋁合金車輪業務領域;2013年進軍環保達克羅涂覆業務領域;2015年進軍輕量化鎂合金新材料業務領域,完成了公司在鎂、鋁合金新材料轉型布局;2018年進軍高強度鋼模具沖壓件業務,形成了“鎂合金、鋁合金、高強度鋼”等金屬材料輕量化應用為主線的汽車部件細分龍頭領先地位。2020年,公司進軍通航飛機制造領域,正式確立了汽車金屬輕量化零部件產業和頂級通航品牌“鉆石”通用飛機制造產業“雙引擎”驅動的發展格局。公司輕量化金屬部件產業主要服務于汽車市場。輕量化已成為汽車工業發展的必然趨勢,是滿足國家排放標準,降低能耗與污染物排放的主要途徑,其中鋁鎂合金是目前汽車輕量化最理想的材料。公司已全面切入核心客戶供應鏈,實現以傳統汽車為基礎,新能源汽車為支點,國內外并重、主機與售后市場齊頭并進的市場格局。通航飛機制造業務集自主研發設計、先進制造、銷售服務于一體,建立了以奧地利、加拿大和中國為主的生產基地,儲備了大量通用航空研發設計人才,擁有大量以航空發動機、復合材料、新型活塞固定翼飛機設計為特色的通航飛機研發與設計技術,致力于成為通用飛機創新制造企業的全球領跑者。隨著國家政策助力通航飛機發展,《低空飛行服務保障體系建設總體方案》、《中國民航四型機場建設行動綱要(2020-2035年)》等一系列政策頒布,通用航空產業未來發展開始提速,為公司發展打開更大的空間。Q2、輕量化鎂合金業務情況A:公司旗下子公司鎂瑞丁作為輕量化鎂合金新材料深加工業務全球領導者,擁有強大產業鏈整合能力,不斷將產品從汽車行業推廣到交通、5G建設等其他領域。在美國、加拿大、英國、墨西哥和中國(威海、上海、新昌)擁有8個生產基地、4個研發中心;主要產品涉及汽車動力總成、前端載體、儀表盤骨架、后提升門內板等部件,北美市場占有率65%,主要客戶涵蓋保時捷、特斯拉、寶馬、奔馳、奧迪、福特等全球知名品牌。公司鎂合金已有成熟產品如儀表盤骨架、尾門內板、前端框架等用量總計約100Kg,已經成為汽車主機廠鎂合金輕量化的首選合作方。子公司萬豐鎂瑞丁作為輕量化鎂合金新材料深加工業務全球領導者,其擁有自主研發全自動鑄造系統、大型薄壁鎂合金壓鑄技術等核心技術,實現產業化。在大型鎂合金壓鑄件有絕對的競爭優勢。鎂瑞丁鎂合金產品主要服務于全球知名汽車主機廠以及部分航空航天、運輸、5G等行業客戶;公司鎂合金業務將持續做大北美地區鎂合金應用,重點開發亞洲尤其是中國市場,把握新能源汽車發展機遇,突出鎂合金技術轉化為市場應用優勢。近年來公司在國內鎂合金應用領域做了大量的工作,和有色金屬協會,T3(一汽、東風、長安)主機廠、汽車工業協會在鎂產品的開發和使用上做了諸多研發。隨著國內各主機廠對鎂使用的關注度越來越高,關注的產品從方向盤骨架、支架類逐漸的轉向更多的產品應用,如儀表盤支架、前端模板、減震塔等。鎂瑞丁從新車型產品設計端介入國內造車龍頭企業新車型開發,推進與T3主機廠的戰略合作,承擔鎂合金大型鑄造件設計、制造和服務,不斷加強與中高端新能源主機廠汽車部件研發源頭合作,如蔚來、小鵬、比亞迪等,部分產品已實現批量供貨。隨著公司與T3主機廠和高端新能源主機廠的合作不斷深入,技術研發不斷推進,推動中國汽車產業鎂合金零部件應用和發展,并形成市場推動示范效應。Q3、通航飛機制造商業模式A:萬豐鉆石飛機產業以“領先研發-授權/技術轉讓-整機制造和銷售”循環進階的商業模式。(1)飛機制造和銷售業務。儲備了大量以新型活塞固定翼飛機、電動飛機、垂直起降載人機和垂直起降無人機等為特色的通用航空研發與設計技術,有著清晰的技術發展路線圖,按照飛機研發、取證等節奏不斷推出具有競爭力和引領性的新機型。同時不斷挖掘和試點新應用場景和推廣模式,引入新的機型,拓展新的市場開拓和業績增長極。(2)授權/技術轉讓業務。飛機工業依靠其強大的研發能力開發出優質的市場認可的飛機新機型產品,并開啟分機型按區域授權生產形成授權收入的商業模式。公司DA40、DV20和DA42等機型技術授權在亞洲和歐洲都有成功運營經驗,未來通過對包括中國在內的發展中國家開展整機授權和技術轉讓業務。(3)售后服務。目前鉆石飛機保有量每年保持持續增長,飛機售后服務帶來持續的收入。萬豐鉆石售后服務涵蓋歐洲、非洲、大洋洲、亞洲、北美和中國地區等,在全球設立多個售后網點,為全球客戶提供快速相應售后服務。Q4:萬豐飛機制造國內市場布局情況A:飛機工業以成為“通用飛機創新制造企業的全球領跑者”為愿景,國內正全力打造通用飛機全系統集成總裝研發、生產制造、銷售及售后服務平臺,目前已具備獨立從事飛行器的設計、研發,滿足各專業設計驗證試驗和CAAC\EASA\TCCA對于通用飛機的所有適航論證標準和要求的能力,現已獲取中國民航局頒發的DA40NG飛機生產許可證PC,獲取中國民航局頒發DA62/DA42/DA40/DA20等多款飛機的VTC。萬豐鉆石引入的DA40NG機型已在浙江新昌實現量產,2020第一年量產即生產交付45架,取得了廣漢飛院、民航大學、吉林福航、四川龍浩、中國飛龍、華夏云翼等飛機訂單,創造了2020年中國通用飛機單一機型生產交付量的歷史記錄。公司通航業務國內發展戰略也取得重大進展,鉆石飛機工業引進地方平臺基金和央企產業基金作為戰略股東,股東底層架構已初步形成,共同致力于加速國內通航市場的開拓,國內市場DA50、HK36機型已落戶青島,項目有計劃推進。后續將陸續向國內引入DA62、DA62MPP等多款機型。Q5:原材料價格波動對經營影響及應對措施A:公司汽車金屬部件輕量化業務主要原材料為鋁錠、鎂錠和鋼材,2021年前三季度經營業績主要受到原材料價格上漲的影響。公司與大部分客戶的銷售價格會根據主要原材料的價格波動進行聯動,調價周期一般為月度、季度、半年度不等。前三季度,公司汽車金屬部件輕量化業務產銷量及銷售收入整體增長,由于主要原材料同比上漲幅度較大,以及因疫情船期緊張海運價格上漲影響,疊加客戶銷售價格與原材料價格聯動結算滯后及部分客戶尚未聯動因素影響,營業成本同比上漲幅度高于收入增長幅度,整體盈利水平呈現一定下滑。隨著原材料價格走勢變動趨緩,第四季度原材料價格有所回落,采購成本隨之也會下降,價格聯動結算滯后影響減弱。為減少原材料價格波動對公司制造成本的影響,公司一方面進一步提升銷售價格聯動客戶占比,同時優化價格聯動機制,減少結算滯后影響;另一方面,適時運用套期保值等金融工具鎖定原材料價格,降低經營風險,同時強化原材料庫存管理工作,優化供應商管理體系,加大全球科技研發協同,通過工藝改進、技術創新、提高自動化程度等降低經營成本,提升公司產品盈利水平。