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一、參觀企業展廳二、介紹公司基本情況三、交流環節1、公司主營人造板,板材行業的空間有多大?目前房地產行業景氣度欠佳,對公司影響如何?答:2020年人造板總消費量約3億立方米左右,行業總規模達6500億元以上,其中應用于定制家具及裝修類板材產品的市場規模超過3000億元,行業整體呈現小而散的產業格局。但近年來,隨著板材定制化加工的提速,消費者對于產品環保、設計和服務需求的升級,品牌企業一定程度上更具發展優勢,同時隨著消費形式的變化,小B渠道(家裝公司、家具廠)逐漸取代門店零售成為重要的渠道,在此行業背景下,行業集中度快速提高的趨勢越發顯現。這兩年來,地產行業在房住不炒和去杠桿的政策轉變下,地產銷售和地產公司的資金壓力巨大。公司的主要定位是緊緊圍繞裝修市場的板材以及定制家具銷售,公司裝飾材料業務占比70%,以零售和小B業務為主,現金流情況良好,通過一系列的策略調整近幾年發展較為穩定;公司本部的家居板塊同樣為門店零售形式,整體發展速度較快,未來還有比較大的成長空間;家居業務中的工程業務版塊,與房地產關聯度較大,針對這塊,我們會繼續保持其客戶優勢,與優質房開商保持緊密合作,穩定現有核心客戶的份額,同時做好優質客戶開發工作;其次,隨著精裝產品質量升級的趨勢,公司會加快產品升級以及融合多品類優勢,發展以定制柜類、地板為主,木門為輔的木作產品體系。目前,我們考慮整個房地產的風險與現階段的調整,公司在2022年的工裝業務上的規劃是穩健發展。2、公司未來提升市占率的舉措有哪一些?答:早些年,公司銷售范圍相對集中(華東區域)、渠道相對單一(門店零售為主),產品也有很大的局限性(生態板系列),近幾年公司迎合家裝趨勢變化和消費者需求轉變,快速布局大小B渠道,特別是家具廠和家裝公司;在產品端增加了家具廠專供系列、家裝公司專供系列、工程系列(石膏板+定向刨花板+輕鋼龍骨),從大品類角度來說也增加了定向刨花板(順芯板)以及家具用刨花板的銷售,產品線進一步完善;公司加強分公司運營的服務落地,加快外圍區域的空白市場開發,公司幾方面的工作在持續不斷推進,材料這塊業務還是有很大的發展機會的。3、公司是怎么考慮發展分公司的,目前進展如何?答:在公司戰略層面,對于裝飾材料渠道多元化的策略下,推行分公司運營機制對于公司加強運營效率和提升管理和服務非常重要,這兩年隨著分公司的業務推進,在經銷商的管理和服務以及渠道的開拓方面呈現出比較好的效果。目前分公司發展還處于初級階段,會因地制宜的根據所覆蓋范圍的市場指定相應的發展策略,持續提升運營管理能力,分公司的數量也從去年年底的九大區域分公司增加為十六大分公司。4、裕豐漢唐主要客戶是國內各大房開公司,從財務報表中看到自從并表后貴司應收賬款和應收票據大幅增加,麻煩介紹一下應收賬款和壞賬情況,以及可能對公司造成不利影響?答:在2020年之前,公司的應收賬款維持在一個較低的比例,2020年末,公司應收賬款凈額占營業收入比例顯著上升,公司于2019年底收購裕豐漢唐,于2020年納入公司合并報表范圍。由于裕豐漢唐以全屋木作類家具定制為核心業務,為地產開發商提供集研發、生產、安裝、售后為一體的一站式木作類精裝工程配套服務,受到工程業務特性的影響,應收賬款比例提升。具體內容詳見公司在巨潮資訊網發布的《兔寶寶:德華兔寶寶裝飾新材股份有限公司與中信建投證券股份有限公司關于非公開發行股票申請文件反饋意見的回復》。5、公司非公開進展如何?答:公司本次非公開發行已于6月底收到證監會受理通知,7月初收到證監會的反饋意見,目前也已經完成反饋的回復,公司將積極推進非公開事宜。