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一、天奇股份2021年前三季度業績情況簡介天奇股份圍繞“服務于汽車全生命周期”的企業愿景,已形成智能裝備、汽車后市場、重工裝備以及循環裝備4大產業板塊。2021年前三季度,天奇股份保持收入利潤雙增長。前三季度營業收入為29.79億元,同比上升17.08%;單三季度營業收入為11.28億元,同比上升15.84%;歸母凈利潤為1.47億元,同比上升175.39%。2021年三季度盈利能力大幅提升的原因:1)受益于國內新能源汽車產業的發展,動力電池材料需求旺盛帶動鈷、鋰等金屬價格持續上漲,增加公司毛利空間。2)子公司天奇金泰閣優化產品結構,擴增產能;碳酸鋰產能進一步釋放,產品銷量大幅提升,進一步增厚公司利潤。二、互動問答問題1:天奇金泰閣三季度經營情況及產銷量如何?回答:單三季度,天奇金泰閣營收2.75億元,主營業務毛利率35%,較上半年基本持平略有提升。2021年前三季度,天奇金泰閣各金屬產銷量:1)鈷產量1,461金噸,銷量1,400金噸;2)鎳產量720金噸,銷量640金噸;3)錳產量312金噸,銷量295金噸;4)碳酸鋰產量1,237噸,銷量1,165噸;5)銅產量400金噸,銷量405金噸。問題2:天奇金泰閣的生產成本是否發生變化?該變化情況對利潤有何影響?回答:生產成本主要可分為加工成本及原料成本。受輔料價格影響,鈷金屬單位加工成本略有增加。原料成本方面,因碳酸鋰價格上漲,原料采購的折扣系數(對鈷及含量3%以上的鎳計價)提高,導致整體原料采購成本上升。總體來看,天奇金泰閣整體毛利率因碳酸鋰價格漲幅較高而略有上升。問題3:目前天奇金泰閣獲取原料渠道及分布區域情況如何?回答:粉料及3C廢電池約占原料總量76%,主要來自社會貿易商;電池廢料、邊角料及極片料約占24%,來自電池廠商。原料來源集中于華南、華東地區,今年已拓展華北、東北、華中、華西的回收渠道,目前占比不高。問題4:天奇金泰閣目前產能利用率如何?擴產及新建項目進展情況如何?回答:目前天奇金泰閣接近滿產狀態。公司日前公告的天奇金泰閣4.4億元擴產技改項目正在建設階段,各項審批手續及工程建設有序進行;350畝地新項目尚處于土地平整階段。問題5:公司布局退役動力電池回收渠道目前有何進展?回答:如公司之前所述,公司將整合傳統車廠、社會貿易商、小動力電池應用企業、第三方汽修服務商以及電池租賃、電池運營平臺等各方資源,構建動力電池資源化利用生態圈,形成具有天奇企業特色的服務及回收體系。各項布局工作進展如下:1)與整車廠、電池廠深度綁定,形成動力電池回收資源化利用產業閉環報告期內,公司已與中國第一汽車集團有限公司全資子公司一汽資產經營管理有限公司簽署《合作框架協議》。在動力電池回收利用業務方面,雙方將共建動力電池回收利用體系,共同搭建動力電池回收平臺,加強對動力電池的追溯管理,以現有合資公司長春一汽天奇工藝裝備工程有限公司為合作平臺,率先于長春建立首個業務合作基地,開展動力電池的回收、檢測、修復、梯次利用、拆解及破碎業務,后續根據業務發展需求,將建立多個資源回收利用基地,進一步完善動力電池回收布局。2)加強與第三方大型汽修連鎖服務體系的合作,開展新能源汽車三電維保服務業務,拓寬公司廢舊動力電池的來源。報告期內,公司已與廣州市花都全球自動變速箱有限公司簽訂《戰略合作協議》,雙方擬合作開展動力電池檢測、維修、養護、延保、梯次利用(降維使用)業務并布局服務、回收網絡,共同對接主機廠、電池廠等上游渠道,共建第三方汽車后市場服務體系及動力電池回收體系。3)結合社會資源,建立電池回收及初加工基地公司計劃今年建立8-10個電池回收及初加工基地,開展動力電池的回收、檢測、修復、梯次利用、拆解及破碎業務。公司將結合當地的社會貿易商資源,加速布局,構建覆蓋全國主要城市圈的廢舊電池回收網絡。除長春外,目前已經在武漢、寧波搭建團隊。其他區域預計將在明年年初落地。4)探索新的商業模式及應用領域一方面,與小動力電池應用廠商探討合作,如二輪電動車廠、電動自行車車廠等;另一方面,與電池租賃、電池銀行、電池運營平臺等探討新商業模式下的業務合作。問題6:從事動力電池回收業務是否需要有關資質或特殊行業許可?回答:工信部已發布兩批《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業規范條件》企業名單,預計在今年年底會發布第三批白名單。天奇金泰閣已完成了第三批白名單的申報及現場審查工作。問題7:公司智能裝備板塊、循環裝備板塊、重工裝備板塊前三季度的經營情況及未來發展規劃?回答:2021年前三季度,智能裝備板塊收入11.1億,毛利率17%;重工裝備收入5.8億,毛利率12%;循環裝備板塊收入3.2億,毛利率15%。智能裝備為公司立業之本。公司認為智能裝備板塊未來仍有較大機遇:一方面,海外市場中,大量整車廠已到產線更新換代的時期,同時隨著新能源汽車在海外市場興起,后續將有大量汽車智能裝備的需求;國內市場中,大量傳統車企將以改造原有產線的形式投入建設新能源汽車產線,公司參與建造的傳統車企產線積累較多,基礎豐厚,未來承接改造產線項目上有較大競爭優勢。重工裝備及循環裝備目前沒有進一步投入的規劃,加強內部管理,已全面提升效益。問題8:公司未來的資本開支計劃?回答:未來資本開支將集中在電池回收業務。公司目前經營性現金流有一定改善,未來不排除進行項目融資或利用其他市場化的融資渠道和方式。