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問題一、公司剛剛公布半年報的業績預告,凈利潤的增長是非常亮眼的,那么各項業務的毛利率水平大概有多大的改善?答:今年上半年智能交互平板和智能電視這兩項主要業務的毛利率水平,與去年同期相比都有比較大的改善,原因有以下幾個方面:一、主要原材料面板價格在今年上半年是處于下跌的趨勢,而去年同期是上漲的,毛利有較大改善;二、智能交互業務量增長,同時去年上半年由于芯片缺貨,導致智能交互平板的出貨量受到限制,而今年芯片供貨已得到緩解,所以智能交互平板的出貨量較去年同期相比有比較高的增長;三、智能電視的大尺寸類的出貨占比有明顯的提升,而大尺寸智能電視的毛利率相較于小尺寸更高。除了主營業務增長之外,公司凈利潤的大幅增長還受到人民幣貶值、政府補助增長等多重積極因素的影響。問題二、去年的面板價格是從三季度開始下降的,那么今年Q3公司的業績增速將會如何?答:去年Q3的面板價格是呈現一個大幅下跌的過程,客戶下單比較謹慎,而今年下半年,面板價格暫時看還沒有反轉可能,但持續下跌的空間已經不大,再加上下半年是行業的旺季,所以客戶下單的積極性會稍微高一點。尤其是智能交互平板產品,海外需求每年有可以預見的30%左右的增速。問題三、公司自有品牌和ODM業務的定位區別?答:整體來講,兩塊業務都是未來的發展方向。但在產品類別和市場定位上有所區分。我們有智能交互平板和智能電視以及創新類顯示產品三大類業務,在這些業務中,根據交互平板在下游的應用,分為教育平板市場和會議平板市場,在教育平板市場和智能電視業務中,我們不做品牌的推廣,只側重于研發設計和生產制造,客戶負責銷售環節,通過這樣的方式和客戶深度綁定,共同推動業務增長。在會議平板市場和創新類顯示產品業務中,未來計劃用自有品牌和ODM業務模式去開拓市場。問題四、公司業務主要以外銷為主,匯率波動對公司的影響如何?答:公司的產品80%左右銷往海外,而原材料有55%左右也來自海外,所以匯率波動對公司的影響一部分是相抵的,同時公司還會做一些匯率套保業務來減少匯兌風險。一般來說,人民幣貶值對公司的業績有正面影響。問題五、公司創新顯示產品的需求展望情況如何?答:公司的創新顯示產品主要有運動鏡、移動屏、雙面電視、美妝鏡等等。目前運動鏡和移動屏這兩個產品市場反饋很好,有做成大單品的機會,其它創新類顯示產品還處于市場培育階段。問題六、公司在海外市場TOP10客戶的份額是怎樣的?答:我們供應的份額超過客戶采購額50%的客戶占比不到一半,所以后面還有很多提升空間。海外品牌相對傾向于在國內找代工企業,我們有比較強的差異化服務能力,在智能交互平板領域,我們的產業鏈相對更加深入,模組、主板、電源、觸摸框等均由我們自主生產制造,我們深入整個產業鏈為TOP10客戶提供差異化服務,與客戶形成互補,未來我們也將努力提升在客戶中的供貨比例。問題七、公司智能電視產品的尺寸結構是怎樣的?出貨量增速如何?答:中國、歐洲、北美電視機的平均尺寸達到了60寸左右,而我們重點服務的新興市場國家,目前的平均尺寸不到40寸,與成熟大市場相比還有很大提升空間。我們的產品結構中大尺寸占比提升后,銷售價格會提升,毛利率也會提升。問題八、會議類智能交互平板行業增速大概是多少?答:會議類智能交互平板大約從2015年開始萌芽,起步較晚,現在市場還處于宣傳教育階段,行業滲透率較低。最近兩年因為疫情、通脹、俄烏戰爭的原因,全行業增加速度20%左右。問題九、海外智能交互平板的競爭格局?答:目前智能交互平板以65、75、86、98寸幾個尺寸為主,國內面板的供應占全球比例的70%左右,其中大尺寸的65、75在G10.5線上是最經濟切割,G10.5線全部都在國內,同時國內在智能交互平板的產業中發展最早,所以海外品牌都是通過ODM方式與國內生產企業合作,海外品牌主要以市場開拓為主。我們因為在背光、模組、主板、觸摸框等技術上都有儲備,并且以專業做ODM服務為主,所以會有一定的競爭優勢。問題十、海外交互智能平板ODM業務是否有淡、旺季的劃分?答:有的,上半年淡一點,下半年好一點,但是不會像國內這樣主要集中在Q3或者暑假。