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一、公司介紹

公司二十年聚焦新能源電池主業,致力于鋰離子電池、鎳氫電池的研發、設計、制造和銷售,是一家具備自主研發能力和全球市場綜合競爭力的企業,能夠為客戶提供靈活可靠的一站式電源解決方案。

公司現有產品包括聚合物軟包鋰離子電池、圓柱鋰離子電池及鎳氫電池;產品廣泛應用于筆記本電腦、智能穿戴、智能家居、個人護理、便攜式儲能等,細分產品上更加多元化,抗風險能力顯著。公司目前主要客戶群體為世界500強和細分行業TOP10品牌商,而電池作為一個涉及安全的零部件,對終端整機的影響至關重要,品牌客戶在認證電池供應商方面謹慎嚴苛,公司在過去二十年的發展歷程中獲得了眾多知名品牌商的認可并建立了長達10年以上的戰略合作關系。與此同時,隨著公司客戶結構和產品結構的逐年優化,以及公司精益生產等措施的推進,公司維持了較高的運營效率,不斷提升經營業績。

未來,在5G更新及智能硬件增量需求及雙碳政策加持下,公司將繼續圍繞主營業務及戰略發展目標,發揮細分領域先發優勢,持續加大在研發領域的投入,不斷夯實公司產品和技術積累,積極拓展新的產品應用領域,形成雙輪驅動的發展格局。在產品品質、交付和成本方面為更多全球品牌客戶創造價值,不斷提升市場份額,突破成長天花板,為“成為全球一流的清潔能源方案商,共創人類美好生活”的愿景而奮斗。

二、投資者主要問題

1.公司鎳氫電池業務的競爭力情況及發展規劃?

答:公司以研發制造鎳氫電池起家,經過二十年的發展,公司鎳氫電池產量已位居全球小型鎳氫電池市場份額第一位。隨著公司整體收入體量的逐年增加,目前鎳氫業務收入占總收入比例較以前年度有所收窄。未來,公司將憑借多年在產品技術、規模化制造、全球品牌客戶服務等領域的積累,積極發揮已有優勢,持續不斷提升車載T-Box、太陽能儲能等高附加值新興應用領域產品的供應,進一步優化產品結構。

2.公司對產能建設有何規劃?

答:目前公司產能利用率整體處于較為合理的水平。未來,公司將根據市場和客戶需求的增長,在原業務領域,鞏固現有客戶并拓展新客戶,通過增設新產線、優化產業結構,進一步提升筆電、智能家居、智能穿戴等領域的客戶占比;與此同時,對新技術、新應用領域始終保持敏感度,及時把握行業發展動向,以前瞻性的判斷能力、扎實的研究設計及制造能力,持續提升公司的市場競爭力。

此外,公司目前在建的潼湖工業園,建筑面積達36.8萬平方米,該項目建成后,一方面將進一步增強公司承接大批量目標客戶訂單的能力;另一方面,集中式生產也將進一步提高公司產品交付能力,降低各項內部成本,更好地實現規模效益。

3.公司如何保障與下游客戶間的粘性?

答:一方面,公司會及時根據市場需求及趨勢變化,持續推動產品技術創新,在理論研究、產品創新、工藝優化等方面加大投入,不斷提升產品質量,以優質的產品更好地服務品牌商客戶;同時,公司具備高自動化兼顧柔性的生產能力,既可滿足客戶大批量穩定的訂單,也能滿足品種多樣且要求快速響應、柔性生產的定制化項目。另一方面,公司擁有一支專業化、多元化、國際化的管理團隊,有能力深入洞察國際市場和品牌客戶需求,并適時、準確地制定和調整公司組織結構、經營發展規劃,以更好地匹配業務發展需求。

公司目前為部分合作多年的國際品牌客戶提供包含鎳氫、鋰電的多系列產品,也會根據客戶的訴求、痛點和終端產品形態,結合公司在電芯、軟硬件方面的認知和管控能力,以開放的姿態來做電芯資源方面的整合,設計更合適客戶需求的電源解決方案。

4.公司鋰電池產品的毛利率水平?

答:公司鋰電池產品以軟包電芯為主,市場端外銷占比較高,因此整體毛利率水平受到原材料價格和匯率波動的影響較大。公司將持續在供應鏈策略、設計優化及制造效率提升等方面努力,努力維持毛利率穩定在合理水平。

5.公司鋰電池軟包產品的拓展規劃?

答:目前公司軟包產品在下游已經占據一定市場份額,公司將不斷深挖現有客戶的更多新項目機會,同時拓展新的戰略品牌客戶,為公司收入貢獻增量。

與此同時,公司也將根據戰略規劃,延伸業務觸角,推動新產線、產能的釋放,加快各類新業務的客戶開拓及供貨速度。

6.公司此次股權激勵的激勵對象選取有哪些考量因素?

答:本次股權激勵計劃集中覆蓋公司的研發骨干、技術骨干、業務骨干和管理骨干人員,其中包括關鍵崗位的部分外籍員工,公司認為本次計劃的激勵對象是公司實現中長期戰略目標的中堅力量,本次激勵計劃凸顯了公司對研發、技術、產品和戰略客戶拓展的堅定投入和信心,同時將極大提升公司整體的積極性,進一步推動公司核心人才梯隊的建設和完善,強化公司中長期業務增長確定性。

7.公司股權激勵業績考核目標設定的考量因素?

答:公司 2022 年限制性股票激勵計劃的考核年度為2023-2025年三個會計年度,其中2023年營業收入不低于45億元,2023年和2024年兩年累計營業收入不低于100億元,2023-2025年三年累計營業收入不低于170億元。

業績考核目標的設定一方面是基于公司對下游客戶需求的把握和判斷,公司現有客戶需求保持穩定增長、潛在客戶開拓穩步進行,未來增量相對可觀,對上述業績考核目標的實現具備一定支撐性;另一方面希望通過業績考核目標來牽引員工積極開展工作,爭取更高的績效,以“激勵”機制和“約束”機制互為平衡的方式,激發團隊發展活力。

8.消費類業務未來有哪些增量?

答:消費類電池為公司目前的核心產品,也是公司未來發展的重要方向之一。總體來看,目前在筆記本電腦、智能手機等領域,鋰離子電池市場容量較大;而可穿戴設備、智能家居、輕動力、儲能、電子煙、游戲機等新興領域的快速發展也將為公司所處行業帶來更多新的增量。

目前公司筆記本電腦類業務已穩定供貨全球知名筆記本品牌客戶。在筆記本電腦這一成熟市場,公司電池產品憑借良好的品質和性能表現,將獲得更多國際知名品牌客戶青睞,市占率依然有突破空間,該業務可能會是公司消費類電池業務未來3年的主要增長點之一。其他如智能穿戴及智能家居應用的普及率有望繼續提升,未來發展將進入快車道。

9.公司儲能類業務的規劃?

答:公司現有產品中包含便攜式儲能產品,其廣泛應用于應急救災、戶外活動及家庭備用電源等場景,目前公司主要向一家北美客戶供應電池模組,并已經合作多年,產品質量和技術水平獲得了客戶的充分認可。公司將在做好當前客戶服務的基礎上,積極開拓新客戶和新業務模式布局,同時兼顧差異化競爭能力的提升。

另外,公司也在積極關注其他儲能產品的市場需求情況,并將根據公司研發及產線布局情況,仔細探討并謹慎考慮相關業務拓展的可行性,選擇最適合自身發展的路徑進行聚焦深耕。公司會根據證監會和深圳證券交易所的相關要求及時向市場做好相關信息披露。

10.公司未來整體的業務規劃方向?

答:為保證公司長遠可持續發展,公司制定了中長期戰略發展規劃。堅持踏實做好生產經營,立足消費類電池主業的同時,保持敏感度,緊抓行業發展機遇,積極探索新技術應用,加快前瞻技術儲備,跳出發展舒適圈。堅持“消費類+新應用”雙輪驅動,以多元化產品結構增厚公司“業績安全墊”,推動公司可持續發展。

11.公司是否會加快鈉電池布局?

答:鈉電池的發展是新能源行業的技術創新,未來發展成熟后可能因為其顯著的成本優勢、循環及低溫性能等優勢而作為鋰電池的補充或替代;但鈉電池的產業化,尤其是產業鏈的完備,可能尚需要一定時間的驗證。

公司密切關注相關產品的信息,圍繞公司戰略發展目標,借助國內資本市場的力量,在鞏固原有優勢領域的同時,積極加大研發投入,布局更多新的應用領域,積極挖掘和開拓市場機遇,為股東創造價值。公司也會仔細探討并謹慎考慮相關業務拓展的可行性和必要性,并選擇最適合自身發展的路徑進行聚焦深耕,公司也會根據證監會和深圳證券交易所的相關要求及時向市場做好相關信息披露。

12.公司在新技術領域的發展規劃?

答:公司高度重視技術與產業的融合,積極推動技術成果轉化和產業化,同時,公司不斷求新求變,提前進行研發布局,形成了短期目標與中長期戰略相結合的創新機制。新能源產業鏈條上有眾多細分領域,發展空間巨大。公司也會在加強自身優勢的同時,積極探索新的業務發展可能。公司也會根據證監會和深圳證券交易所的相關要求及時向市場做好相關信息披露。