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一、公司基本情況簡介
公司主營業務為微波毫米波模擬相控陣T/R芯片(以下簡稱“相控陣T/R芯片”)的研發、生產、銷售和技術服務,主要向市場提供基于GaN、GaAs和硅基工藝的系列化產品以及相關的技術解決方案,是國內少數能夠提供相控陣T/R芯片完整解決方案的企業之一。目前公司產品已批量應用于星載、地面、機載、車載相控陣雷達及衛星互聯網等領域。
2022年,公司整體經營業績保持較好的增長趨勢,實現營業收入27,778.84萬元,較上年同期增長31.69%;實現歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤11,213.76萬元,較上年同期增長6.34%;歸屬于上市公司股東的凈利潤13,274.95萬元,較上年同期15,997.53萬元有所下降,主要原因系2021年非經常性損益金額合計為5,452.35萬元,其中包含當期收到的增值稅退稅3,318.54萬元,2022年度非經常性損益為2,061.18萬元所致。公司2022年度所得稅費用為947.26萬元,相比2021年度所得稅費用-538.91萬元,同比增加1,486.17萬元,主要因公司享受重點集成電路設計企業所得稅稅收優惠2021年度免征所得稅,2022年度所得稅稅率為10%所致。剔除所得稅費用的影響,公司歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤相比上年同期增長20.02%。目前,公司已系統性掌握相控陣T/R芯片的核心技術,促進了相控陣T/R芯片在相關領域的低成本、大規模應用。公司將繼續緊抓行業發展的契機,積極研發新產品、開發新客戶、拓展新業務領域。
二、問答環節
1、公司的研發投入逐年上升,如何有效布局?
答:近年來,公司不斷加大研發投入,注重自主創新及核心技術能力的提升,2022年公司研發投入總額為4,328.26萬元,較2021年度同比增長45.29%,研發投入占營業收入比例15.58%。
公司在研發投入的布局上主要分為兩個方面,一方面結合客戶對芯片產品的功能和性能等需求,依托積累的技術與經驗,持續迭代升級已有產品系列,不斷提升性能、保持產品的技術先進性及成本優勢,為下游應用提供更全面、完整的產品解決方案;另一方面公司堅持技術引領方向,重點把握市場發展趨勢,在前瞻性技術應用領域進行布局,加強技術預研產品的開發,提升產品應用性能等,進一步提高產品的競爭力并為下游客戶提升產品性能助力。
2、請介紹下公司產品的工藝情況以及產品特點?
答:公司產品主要包含功率放大器芯片、低噪聲放大器芯片、模擬波束賦形芯片及相控陣用無源器件等,產品具備高性能、高集成度和高可靠性等特點。射頻電路受限于摩爾定律程度較小,強調的是高輸出功率、高可靠性和穩定性,公司產品的工藝制程屬于成熟制程范圍,能夠提供各典型頻段的微波毫米波模擬相控陣系統芯片解決方案。
公司功率放大器芯片主要采用GaAs、GaN工藝,具有寬禁帶、高電子遷移率、高壓高功率密度的優勢,對于幅相控制類芯片,公司研制的產品采用GaAs和硅基兩種工藝,其中GaAs工藝芯片產品在功率容量、功率附加效率、噪聲系數等指標上具備優勢,硅基工藝芯片產品則在集成度、低功耗和量產成本方面具備優勢。
3、請簡要介紹公司生產的流程,產能擴充方面有什么規劃?
答:公司產品生產流程主要包括晶圓流片、測試、劃片、撿片、取樣、目檢、復檢等環節,其中晶圓的流片、劃片主要采用代工的模式完成,即公司將自主研發設計的集成電路版圖交由晶圓流片廠進行晶圓流片,經公司測試后,再由劃片廠進行劃片。由此,公司在產能擴張上也更靈活。
基于發展戰略和經營需要,公司自2023年起向杭州鎵谷科技有限公司租賃房屋建筑面積共計6,751.75平方米,經營場所的擴充有利于公司產能及生產效率的提升,進一步滿足公司業務發展需要,同時公司加速擴充銷售及研發測試人員,為公司的長遠發展提供人力資源保障;在設備采購方面,2022年公司采購設備金額為7,187.97萬元,為后續的產能擴充提供了研發測試儲備,有利于進一步擴大公司的研發及生產規模,滿足公司業務快速發展需要。
4、產品應用領域的拓展情況如何?
答:基于公司的技術積累和行業口碑的建立,與客戶合作關系日漸鞏固,公司不僅拓展了在星載領域產品應用的衛星型號數量,衛星互聯網用相控陣T/R芯片也已進入量產階段,形成公司新的業務增長點。另外公司參與的多個地面領域研制項目陸續進入量產階段,為營收提供了有力的支撐,機載、艦載等應用領域的產品數量亦有所增長,產品結構逐漸豐富。
5、公司在衛星互聯網領域產品優勢及進展?
答:公司積極把握行業發展趨勢,領先推出星載和地面用衛星互聯網相控陣T/R芯片全套解決方案,研制的多通道多波束幅相多功能芯片為代表的T/R芯片,在集成度、功耗、噪聲系數等關鍵性能上具備一定的領先優勢,為進一步擴大市場份額奠定堅實基礎。目前,公司衛星互聯網相控陣T/R芯片產品已進入量產階段并持續交付中。
6、2022年公司地面領域產品體量增速較快,請介紹地面領域產品情況?
答:公司的地面產品主要以各類型地面雷達為主,具有相控陣陣面大、T/R通道數量多、探測距離遠的特點,其中公司新產品GaN功率放大器芯片已實現規模應用,GaN功率放大器芯片具有體積小、寬禁帶、耐高壓、耐高溫、高功率密度等多方面優勢,可滿足高功率相控陣雷達的應用場景。
7、隨著公司不斷拓展應用領域,后續的毛利率情況如何?
答:公司主營的相控陣T/R芯片產品為相控陣雷達的重要組成部分,具有集成度高、結構復雜、性能參數指標嚴苛等特征,毛利水平相對較高。
公司不同應用領域產品的毛利率存在差異,2022年度毛利率的波動主要是因為公司的產品結構有一些變化。早期公司星載相控陣T/R芯片銷售占比較高,該領域具有系統復雜、發射成本高、技術難度高、可靠性要求高和不可維護等特征,因此產品也相應地具有高性能、高附加值的特點。隨著公司前期布局的各領域項目逐步量產,地面領域產品快速起量,產品線逐漸豐富,綜合毛利率雖有一定的波動,但總體趨于穩定。