海通證券研究所

1、日用陶瓷行業集中度很低,是否有中高低端市場
的區別,容量分別多大,國內外市場需求量級、品類、場
景對比;
回復:日用陶瓷從價位上大致可以區分高中低產品,
如公司紅官窯品牌屬于高端品牌,產品單價較高;公司生
產的色釉陶瓷產品,產量大,屬于價位普通日用瓷產品。
具體市場容量數據,暫沒有掌握相關的研究機構做這方面
的市場研究。
2、日用陶瓷人力成本占比較高,未來是否有大幅降
低的可能性,行業成本差異性大不大;
回復:人力成本短期內大幅下降的可能性小,受單個
產品訂單量、個性化、定制化等因素影響。目前日用陶瓷
尚不能做到全面的自動化,部分工藝環節還是需要人工,
但總體逐步降低單位產品人工成本是日用陶瓷行業的發
展趨勢。行業成本結構上應該差異不會很大,主要包括人
工、原材料、包裝物等。
3、公司疫情影響之下缺少參展機會,是否影響訂單
獲取;
回復:我司獲取訂單的方式主要有:主動拜訪客戶、
參加國內外展會、客戶主動聯系、客戶推薦、網絡推廣等。
疫情后,公司線下展會變成了線上展會,增加了一定的溝
通難度,但我司大部分客戶都是合作了20年以上的老客
戶,商務溝通頻繁,線上交流影響不大,相對來說影響有
限,但新客戶的拓展會有一定的影響。
4、日用陶瓷行業的核心競爭力在哪里,比拼產品和
服務or比拼成本or比拼渠道。
回復:最重要的競爭力還是在產品,每家公司可能又
會有一定的差異。對于大客戶而言,產品開發創新能力、
產品質量、產能、交期、價格乃至于管理系統、社會責任
能否達到他們的要求,都是他們供應商評價的重點因素。
5、宜家、茅臺等大客戶日用陶瓷的年需求量及增長
情況,公司在上述大客戶中的占比情況,近幾年份額是否
有提升;
回復:這方面我們沒有掌握到客戶的具體數據,根據
我們的了解,宜家和茅臺對于陶瓷產品的需求是上升的,
同時宜家和茅臺從公司采購的產品增長應該是高于其自
身需求的增長的。
6、公司未來國內外收入增長的驅動力:開拓新客戶?
跟隨現有客戶增長而增長?在現有客戶中份額提升?海
外優質客戶拓展空間和方向,國內優質客戶的拓展空間和
方向;
回復:兩個方面都有,一方面是現有客戶業務合作不
斷加深,如公司與宜家和茅臺的業務合作,這方面的工作
公司一直做得非常好,既使這些客戶感受到公司綜合能力
的提升,提高我司供應商地位,又使我司借力客戶良好的
增長潛力,伴隨其成長;另一方面就是加強新客戶的開拓,
充分發揮龍頭客戶的示范和輻射作用,提升市場占有率,
如近年來開發的一帶一路沿線國家客戶。
7、對單個炻瓷中長期價格和成本的展望;
回復:從能源、原材料、人工的價格分析,炻瓷銷售
單價和生產成本都應該是逐漸上漲的,公司會通過提生產
效率、提高產品合格率、積極進行材料開發替代等措施控
制成本,提高公司競爭力。
8、如有景氣下行期,公司打算如何抓住下行期帶來
的機會。
回復:日用陶瓷行業的周期性沒有那么明顯,屬于弱
周期行業。宏觀環境不景氣的情況下,我們主要是強化內
功,堅持產品為王。
重點在以下幾個方面開展工作:
1、突出用戶思維。堅持大客戶戰略,加強客戶溝通,提
升資源匹配能力,深化國內外戰略客戶合作關系。
2、突出產品為王。加強材料開發、產品設計、工藝創新,
持續打造產品競爭力。突出“提質、增效、降本”,打造
制造競爭力。
3、強化創新驅動。加大產品設計、材料開發、工藝技改、
裝備升級等方面創新力度,打造企業綜合競爭優勢。突出
技術推動生產力,實現泥、釉、窯爐標準化,不斷提升產
品質量水平。
4、加快轉型升級。全面推進生產改擴建、標準廠房建設、
自動化技改和人才建設、品牌建設、創新能力建設、數字
化建設、供應鏈建設、系統管理等項目,為發展賦能。
5、加強組織和管理建設。進一步加強組織建設,創新管
理機制,壓實責任,提升管理執行力。推進生管、預算、
績效、ISO9000四大管理體系升級、下沉,推進管理系統
化、職業化。完善信息化建設,不斷提升信息化水平和管
理效率,進一步提高成本管控能力。