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2022年8月15日,公司參會人員通過線上會議方式與投資者進行了在線交流,本次會議紀要如下:一、董事會秘書兼財務總監周麗娜女士簡要總結公司半季度經營情況(一)銷售方面:2022年上半年營業收入為7.31億元,比上年同期增長27.58%,其中境外銷售7.01億元,比上年同期增長32.34%,增長主要來自三個方面:1、受疫情影響,2021年第二季度海運對境外業務影響較大,報告期內海運影響較上年同期有所緩解;2、老客戶訂單穩步增長,報告期內,公司前五大客戶銷售較上年同期增長23.29%;3、公司寵物尿墊、寵物尿褲產品的產能進一步釋放,公司加大南美、歐洲以及亞洲市場開拓力度,取得了良好的成效,南美市場較上年同期增長超過60%,歐洲市場較上年同期增長超過65%,亞洲市場較上年同期增長超過30%。2022年上半年實現境內收入2,959.68萬元,同比下降31.13%,主要是由于無紡布自身需求的增加,減少對外出售所致。(二)利潤方面:2022年上半年,公司歸屬于母公司股東的凈利潤為6,529.31萬元,比上年同期增長8.19%;扣除非經常性損益的凈利潤為4,900.14萬元,比上年同期下降18.27%。扣除非經常性損益的凈利潤同比下降主要系報告期內主要原材料采購價格持續上漲,如主要原材料絨毛漿報告期內平均采購價格較同期增長32.96%,主要原材料高分子報告期內平均采購單價較同期增長22.66%,導致產品成本大幅增加。雖然公司已針對原材料價格的持續上漲在本年第二季度對部分客戶的產品銷售價格進行了上調,但調增后的價格是陸續開始執行的,故報告期對利潤的影響相對有限,同時隨著子公司河北依依廠區的建設竣工,相關折舊費用大幅增加。二、問答交流環節Q1:上半年公司收入增速較為可觀,能否按主要客戶、銷售區域進行拆解以及新客戶的拓展情況?答:報告期內,公司前五大客戶銷售收入穩定增長,前五大客戶實現銷售收入35,953.12萬元,占營業收入比重為49.17%,較上年同期增長23.29%;境外收入共計70,155.70萬元,按銷售區域拆分主要分為:北美市場實現銷售收入40,651.68萬元,同比增長27.12%,南美市場實現銷售收入1,506.40萬元,同比增長62.54%,歐洲市場實現銷售收入7,443.19萬元,同比增長66.16%,亞洲市場實現銷售收入20,141.93萬元,同比增長31.98%,其他地區實現銷售收入412.50萬元,同比增長13.27%;報告期,公司對南美洲、歐洲及亞洲加大了拓展力度,取得了良好的成效,南美主要新開發了巴西的客戶,歐洲主要新開發了意大利和英國的客戶,亞洲主要新開發了韓國客戶。Q2:公司扣除非經常性損益的凈利潤與歸屬于母公司股東的凈利潤差異較大的原因是什么?答:報告期歸屬于母公司股東的凈利潤為6,529.31萬元,扣除非經常性損益的凈利潤為4,900.14萬元,差異較大的主要原因為理財產品的投資收益以及外幣衍生品的預期收益較去年增加所致。為了提高資金使用效率,公司對閑置的募集資金和自有資金進行較為穩健的理財或者保本的收益憑證,上半年理財產品的投資收益為871.72萬元;未到期的理財產品以及外幣掉期產生的預期收益為1,407.82萬元。Q3:公司如何展望各原材料下半年的價格趨勢?對公司毛利的影響?答:與大宗商品石油相關的原材料聚丙烯顆粒的采購價格目前已開始回落,高分子及絨毛漿等原材料目前已出現了回落的趨勢,公司核心產品原材料成本占比較高,如果未來原材料價格逐步回落,產品毛利率將會得到進一步的修復。Q4:請對寵物一次性衛生護理用品這一品類進行收入拆分?答:公司的寵物一次性衛生用品主要包括寵物尿墊、寵物尿褲,寵物清潔袋、寵物垃圾袋以及寵物濕巾這五大類產品。寵物尿墊占比最高,上半年實現收入6.46億元,占收入的比重達88.34%,寵物尿褲實現收入5,166.45萬元,占營業收入比重為7.07%。其他的例如寵物清潔袋、垃圾袋以及濕巾占比都比較小,只占0.42%,報告期內實現的收入是305萬元。Q5:公司的境外銷售渠道主要包括哪些?答:美國、歐洲及日本等發達國家寵物衛生用品銷售渠道分為線下和線上渠道,其中線下渠道主要有四類:第一類,大型商超的寵物用品區域,例如Walmart、Target、Walgreens;第二類,寵物用品連鎖超市,例如PetSmart,Petsathome;第三類,中等規模的社區店、折扣店和便利店等,例如FamilyDollar,DollarTree;第四類,寵物用品專賣店,這類專賣店有一家店或者幾家店的規模。線上渠道主要有三類,第一類,綜合電商平臺的寵物用品類的銷售,例如亞馬遜,第二類,垂直電商的寵物專門店,例如Chewy;第三類,線下大型商超的線上商店,例如沃爾瑪的jet.com等。除上述渠道商外,還有寵物用品品牌批發商,例如:日本JAPELL、日本ITO,這些寵物品牌批發商亦有自己品牌的寵物用品,其所批發的寵物用品均通過上述線上和線下兩類渠道銷售到最終消費者手中。Q6:公司目前產能以及產能利用率情況如何?后續產能投放節奏有何規劃?答:按標準產品計算,公司核心產品寵物尿墊本年度年產能達到40億片,寵物尿褲年產能達到1.8億片,產能利用率在90%以上。上半年公司寵物尿墊產量16.3億片,寵物尿褲產量6,300萬片。按標準產品計算,今年寵物尿墊年產能40億片,寵物尿褲年產能1.5-1.8億片。預計在年末寵物尿墊項目全部建設完成,建設完成后,寵物尿墊年產能將達到50億片。Q7:近年原材料價格波動非常猛烈,公司與客戶的議價頻率大概是什么水平?答:一般情況下,公司通過招標方式對客戶競價后,一年內價格會保持不變。但如果發生原材料價格、匯率等大幅波動的情況下,公司和客戶可以進行價格協商,對產品的價格進行調整。比如像上半年原材料價格的持續大幅上漲,公司對部分客戶的銷售價格在第二季度分別進行了上調。Q8:公司目前在手訂單情況怎么樣?我們看到全球的疫情影響居民可支配收入下降,部分國家經濟環境壓力也較大,公司怎么看美國、日本后續消費者對寵物尿墊、尿褲的需求和趨勢?答:公司目前在手訂單較為充足。寵物經濟在疫情期間逆勢而上,展現了非常良好的抗疫性,公司的產品在國外屬于養寵剛需,滲透率不斷提高,所以需求增長較快,美國市場和歐洲的市場仍具有較大的增長空間;日本寵物市場發展成熟,需求穩定。Q9:寵物墊和寵物尿褲是替代關系嗎?寵物墊會不會向寵物尿褲轉化?答:寵物墊和寵物尿褲兩者的應用場景是不同的,不是替代關系,寵物墊更偏向于室內環境使用,寵物尿褲兼顧室內和室外環境均可使用。寵物尿褲產品是公司培育近10年的產品,目前正處于生命周期的成長期,結合訂單情況和上半年銷售情況能夠看出增速非常可觀,報告期寵物尿褲銷售數量同比增長45.52%,營業收入同比增長62.71%,公司預計寵物尿褲產品未來將會有較大的發展空間。Q10:下半年的展望和預期?答:2022年上半年,公司對外出口金額占海關統計國內同類出口產品總金額的比例由2021年的37.00%提升到38.90%,市場份額進一步提升,在寵物市場快速增長的背景下,公司會抓住機會,展現自身優勢,隨著公司產能的進一步釋放,公司加大力度拓展其他地區的市場,擴大公司的收入規模,提高市場占有率。另外隨著公司對部分客戶調價的全面落地,盈利能力也將得到進一步的改善。