民生證券

1、公司整體發展思路及目標公司是中國鋼研旗下新材料領域的核心產業平臺和科技創新主體,是我國新材料行業的領軍企業之一。公司以先進金屬材料及關鍵部件為核心主業,致力于成為先進材料與技術的價值創造者。“十四五”戰略期間,公司持續深化改革調整,重點推進“完善公司治理、加強黨的領導、加強董事會建設”、“市場化聘任、契約化管理”等專項改革任務,以完善治理體系為契機,全面梳理授權管理體系,形成閉環管理,公司治理體系更加規范高效。公司堅持聚焦優勢產業,重點發展“以難熔鎢鉬為核心的高端粉末冶金及制品”和“以稀土永磁為核心的先進功能材料及器件”兩大核心產業,集中資源將核心產業打造成為所在領域的單項冠軍企業。2、公司兩大核心產業的基本情況公司的兩大核心產業分別為“難熔鎢鉬材料及制品”和“稀土永磁先進功能材料及器件”。難熔鎢鉬材料方面,安泰天龍是國內鎢鉬精深加工領域龍頭企業和領導者,在全球鎢鉬精深加工領域具有良好的聲譽和影響力。2022年1-6月,安泰天龍聚焦醫療、航空航天、半導體等重點方向、重點領域、重點產品,通過制造精細化、服務模塊化和產品組件化,抓住國內細分市場領域變化,積極開拓國內客戶,實現新簽合同額繼續超過10億元,營業收入10.88億元,同比增長37.53%,營業利潤6322萬元,同比增長29.20%。公司在加快推進安泰天龍存量業務擴產升級的同時,實施細分領域的并購整合,完成安泰天龍母公司吸收合并天津公司子公司,新設北京子公司并完成注資和實體化運營,進一步優化了安泰天龍產業布局和各區域功能定位,穩固了公司在難熔鎢鉬精深加工領域的龍頭地位。稀土永磁材料方面,2022年1-6月,公司通過北京、淄博、包頭三地協同驅動,充分釋放產能,實現營業收入、利潤總額同比增加78.8%、73.0%。安泰愛科稀土永磁生產線綜合提升技改項目正在有序推進,將進一步補充和優化提升現有產能布局,加快產品結構調整和轉型。安泰北方聚焦下游風電、新能源汽車領域,一手抓5000噸高端稀土永磁制品產能項目建設,一手開展新公司業務整合和生產經營。目前,安泰北方建設項目整體進度有序推進。公司將持續打造磁材業務一體化銷售平臺,建立快速市場響應機制,提升客戶綜合服務能力,打通市場瓶頸,加速進入全球頭部企業,拉動產能釋放。3、公司氫能業務開展情況公司在氫能方面始終對標世界一流企業,積極與國內外氫燃料電池企業開展技術、市場合作,共同推廣氫能業務,加快燃料電池用關鍵材料、電堆、加氫機、加氫站智慧站控系統、加氫站安全連鎖控制系統等技術的研發。目前,公司已實現氣體擴散層、金屬雙極板等關鍵材料的穩定生產和批量銷售;同時,還聯合承擔了國家氫燃料電池重點研發計劃,已完成燃料電池測試系統和110kw級燃料電池電堆的制備及測試驗證;公司自主研發的35MPa加氫機、加氫站智慧站控系統、加氫站安全連鎖控制系統等已應用于承建的河北鋼鐵集團邯鄲、唐山兩個示范加氫站的建設。在氫能源業務孵化方面,安泰環境將加速新能源領域業務布局,加大氫能相關業務技術開發和產業化力度。公司還將加快高端工業過濾和節能環保材料產業基地建設,開展高通量膜擴產、永豐生產基地生產線提升優化等項目,繼續推動股權二次融資,為后續發展奠定基礎。4、公司在資本運作方面競爭力及未來計劃公司早期通過收購河冶科技、深圳海美格、天津三英等建立初期產業格局;近年來,公司又通過并購天龍鎢鉬、寧波化工研究設計院、愛科科技以及安泰環境增資擴股、合資組建安泰北方等重大項目,強化核心產業,布局新興產業,鞏固行業地位,提升了公司整體競爭力。通過這些項目實施,公司在產業并購方面積累了經驗、歷練了隊伍,打通了產業、技術、資本一體化運作模式。通過前期經驗的積累,公司對資本市場直接融資渠道、融資工具、融資手段等都有了深入的了解。目前,公司產業符合國家產業發展方向,與各地方政府、合作企業建立了長久的合作關系,在產業政策、資源獲取、投融資、市場開發等方面具備較強的外部資源獲取能力和行業影響力。“十四五”戰略期間,公司將充分發揮上市公司資本平臺優勢,對公司產業發展、資產優化及資本運作頂層設計、統籌安排,聚焦深耕兩大核心產業,創新驅動、提質增效與資本賦能并舉,打造單項冠軍企業,進入世界一流行列,奠定公司產業基石;對兩大核心產業以外的其他產業進行分類施策、精準發力,通過積極推動對接資本市場、兌現產業價值、反哺核心主業發展,提升公司整體競爭力,助力公司產業發展壯大。本次接待過程中,公司與投資者進行了交流與溝通,嚴格依照《信息披露管理制度》等規定執行,保證信息披露的真實、準確、完整、及時、公平,未出現未公開重大信息泄露等情況,同時已按深交所要求簽署調研《承諾書》。