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本次會議采用騰訊會議方式召開,主要就首鋼股份2021年前三季度業績情況進行說明并對投資者所關心的問題進行解答。本次活動的情況介紹會議首先由公司副總經理兼董事會秘書陳益對公司2021年前三季度的生產經營情況及取得的業績成果進行了說明。隨后進入投資者提問交流環節,投資者關心的主要問題及公司回復內容如下:1.近期鋼鐵行業的兼并收購速度推進得非常快,在此背景下,公司是否有兼并收購計劃,或者潛在的戰略收購標的?答:公司的戰略是把現有的2200-2300萬噸的精品板材繼續做強、做精、做優,提高附加值,降低成本,獲得更好的賽道,更好的效益。公司會按照高質量發展要求,根據戰略發展需要進行研究,但目前沒有具體并購計劃。2.公司焦炭的自給率是多少?近期原料端焦煤期貨價格出現暴2/4跌,對現貨有哪些影響?答:遷鋼公司焦炭由首鋼股份與開灤股份合資的遷安中化煤化工有限責任公司供應,并階段性采購外部焦炭;京唐公司焦炭由京唐公司與山西焦煤合資的唐山首鋼京唐西山焦化有限責任公司供應,焦炭能夠滿足生產需求。焦煤價格在10月初達到最高點以后,在國家的宏觀調控下,有所回調,但現在價格也處在高位,市場焦煤價格和國有大礦的長協價差距還是比較大。公司根據市場的變化及時調整采購策略,同時盡可能增加國有礦的供應比例。從1-9月份情況看,公司的焦煤、噴吹煤和動力煤的供應整體穩定,價格在同行業中也是有競爭力的。3.在行業整體業績環比下降的情況下,公司依然實現了環比增長的良好業績,公司實現環比增長的關鍵因素有哪些?答:公司在環保領先、技術領先、抓住市場機遇、效率提升、推進資本運作等方面均取得較好成績,盈利能力大幅提升。(1)環保領先。遷鋼公司、京唐公司均為環保績效A級企業,形成環保先發優勢,實施自主減排,確保了生產穩定順行。(2)技術領先。公司整體技術和裝備水平居世界前列,首鋼股份及控股子公司京唐公司、冷軋公司、智新公司均已通過國家高新技術企業資格認證,技術創新能力強,是技術領先科技型公司。以汽車板為例,首鋼股份是國內唯一通過自主創新具備整車高端汽車板材料解決方案的服務商,實現國內前十大車企全面供貨,前三季度汽車板完成1643項認證,國內首次鋅鋁鎂材料成功切換電鍍鋅側圍外板,打破了電鍍鋅的壟斷。電工鋼方面,尺寸精度和成分控制達到世界級的水平,公司全面掌握低溫高磁感取向硅鋼核心制造技術,位列變壓器材料供應商的世界第一梯隊。(3)抓住市場機遇。細化盈利能力分析,構建“成本-售價-利潤”管控模式;動態調整產線資源,增產效益較好的產品;今年以來,國際海運市場出現“一箱難求”的緊缺局面,公司搶抓集裝箱板訂單,1-9月累計完成203.6萬噸,創歷史最好水平,同比增幅157%,薄規格比例達67%。(4)效率提升。京唐二期一步在京唐公司沒有新增人員的情況下,實現產線的達產達效。MCCR產線2020年12月投產,迅速體現其高效、產品薄化的優勢,2021年上半年即實現單條產線盈利,無頭軋制比例達到94.9%。(5)推進資本運作。公司今年7月份完成了發股購買資產并配套融資的項目,首鋼股份直接持有京唐公司股權由51%提升至70.1823%,加上通過鋼貿公司間接持有的股權,股份公司合計持有京唐公司85.39%股權。上市公司權益產能增加,公司持續盈利能力增強。4.公司降低資產負債率有哪些具體的考慮和措施?答:遷鋼公司、京唐公司都是首鋼搬遷后新建鋼廠,折舊和財務費用偏高,但是經過10年多的發展,經營質量不斷提升,公司的噸鋼財務費用、噸鋼折舊已經出現拐點,并明顯下降,資產負債率的下降趨勢也很明顯。截至2021年三季度末,公司資產負債率為3/470.25%,較上年同期74.67%降低4.42個百分點,降低資產負債率取得顯著成效,主要通過以下幾個措施實現:(1)嚴控資本性投資,降低企業支出;(2)持續優化產品結構,提升公司盈利能力;(3)子公司層面引入戰投,推進股權融資,降低杠桿率;(4)充分運用銀團貸款,用低息置換高息,降低財務成本。5.請分析一下公司的折舊政策以及未來折舊情況?答:公司采用年限平均法計提折舊。固定資產自達到預定可使用狀態時開始計提折舊,按規定達到計提年限時停止計提折舊,各年各類固定資產折舊率統一固定,公司的折舊政策是合規的、穩定的、統一的。2020年京唐二期一步工程主體設備陸續轉固,京唐公司折舊總額還需要一段時間才能實現下降,但隨著二期一步工程陸續投產,噸鋼折舊費用呈穩定的下降走勢。6.無取向中低牌號電工鋼近期價格回調的原因是什么?是否影響到無取向高牌號電工鋼的價格?電工鋼產品未來價格走勢如何?答:從市場需求看,受碳達峰碳中和政策的影響,下游用戶有產品能效升級的需求,這個變化導致無取向高牌號電工鋼需求增加,而無取向中低牌號電工鋼增長空間受限。9月份以來華東、華南區域限電,對低端制造業影響較大,導致10月底至11月份中低牌號無取向電工鋼市場價格出現下滑趨勢。市場對無取向高牌號電工鋼需求仍保持增長趨勢,尤其在新能源汽車領域,需求一直非常旺盛,公司生產的新能源汽車材料產品處于供不應求狀態。隨著市場需求結構變化以及部分無取向中低牌號電工鋼產能釋放,無取向中低牌號電工鋼價格走勢將逐步趨弱,高牌號電工鋼價格將保持穩定,部分新能源汽車用電工鋼價格有上漲趨勢。7.公司是環保績效評級A級企業,冬奧會期間環保限產政策會對公司有影響么?答:北京2022年冬奧會計劃于2022年2月4日至2月20日舉行;冬殘奧會于2022年3月4日至2022年3月13日舉行。冬奧會恰處于采暖季期間,參照《關于開展京津冀及周邊地區2021-2022年采暖季鋼鐵行業錯峰生產的通知》(工信廳聯原函〔2021〕241號),環保績效評級A級企業自主采取減排措施。目前尚未接到冬奧會限產的具體政策,但A級企業即列入正面清單的引領性企業采取自主減排措施、獎優罰劣的政策導向不變。賽時管控期內,如果空氣質量未能達到承諾標準,不排除地方政府有進一步采取加嚴管控的要求。公司將按照政策要求,合理組織生產,履行社會責任。8.鑒于四季度整體市場需求較弱,公司四季度接單情況怎么樣?答:目前公司訂單飽滿,電工鋼、汽車板、鍍錫板、熱軋耐候鋼等高端高效產品及MCCR、熱基鍍鋅等產線合同充足,特別是無取向高牌號電工鋼接單量,已排到明年2月份。9.浮動電價對公司的生產成本是否產生影響,公司是否接到電價上漲的通知?自發電比例是多少?4/4答:首鋼股份公司遷安鋼鐵公司執行2020年11月24日河北省發改委發布的《關于核定河北省級電網2020-2022年輸配電價及銷售電價的通知》中公布的目錄電價。目前,沒有收到其他調整目錄電價的相關文件。遷鋼自發電比例50-60%,京唐自發電比例80-90%,公司整體自發電比例在65%-75%,自發電比例較高。