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一、公司2021年三季度經營情況說明公司第三季度實現營業收入168.74億元,同比增長7%;歸母凈利潤6.75億元,同比增長77%;扣非后歸母凈利潤6.47億元,同比增長約140%。前三季度,公司實現營業收入476.24億元,同比增長15%;歸屬于上市公司股東的凈利潤16.02億元,同比增長29%。前三季度,公司各個業務板塊增長態勢良好,其中新華三實現營業收入308.89億元,同比增長17%,新華三凈利潤達到26.93億元,同比增長32.8%;紫光云實現營業收入5.4億元,同比增長71%。公司前三季度毛利率為19.75%,保持2020年毛利率水平;從單季度來看,季度毛利率在逐步提升,三季度單季毛利率為20.81%,環比增加1個百分點,同比增加2.9個百分點。今年芯片供應緊張和能源供給緊張、還有疫情帶來的不確定性,雖然給公司的運營管理帶來了一定的挑戰,但公司采取了很多措施,如戰略性備貨;加強與工廠協同保證產能;調整策略并加強投標項目的管理等。隨著政府和企業客戶數字化轉型升級和投入不斷加大,公司基于多年積累的ICT技術和行業經驗,深耕重點行業和市場,云網安產品和云業務增長比較快,目前來看網絡產品收入增速好于去年。在新業務和增量業務上,芯片業務按照“突破關鍵技術、拓展芯云生態、引領數字未來”的三步走戰略穩步推進,芯片研發取得階段性成果。新華三自主研發的高端可編程網絡處理器芯片智擎660啟動量產,同時推出智擎BOX和智擎操作系統。9月15日首款搭載智擎660芯片的產品——CR16000-M智擎云業務路由器上市,目前已陸續發貨,支持骨干網/縱向網、城域網專線、數據中心出口等應用場景。這款芯片除自用外,也接受外部訂單,最突出的兩大優勢是多核的架構,支持L2-L7層的業務鏈,應用場景非常豐富;用C語言來編程,降低了基于智擎660的產品開發難度,能夠幫助新華三和第三方客戶更好地提升應用。三季度延續了上半年在智慧城市領域高增長的態勢,成功中標重慶市兩江新區城市大腦(一期)建設項目。目前公司已實施了60多個市縣的智慧城市項目,并累計服務170余個智慧城市的建設和運營。在醫保云領域,承接了全國11個省/市級醫保云平臺、數據庫的建設,并參與了全國所有省份的醫保數據中心IT基礎設施建設。在運營商市場,新華三陸續中標中國移動高端路由器和高端交換機集采項目、中國電信2021年5GSTN設備建設工程集采項目、中國聯通防火墻集采等項目,新簽合同金額快速增長。經過近4年在運營商市場的重點布局,通過產品、架構及行業解決方案,新華三已全方位參與運營商大網建設;同時與運營商合作,打造5G行業專網解決方案,攜手賦能政企客戶轉型需求。在國際業務中,公司以網絡產品和云產品的銷售為主。海外自有品牌產品及一帶一路項目收入增長強勁,帶動前三季度國際業務收入同比增長。除HPEOEM外的國際業務收入達到6.7億元,實現了快速增長。目前已完成了南非、土耳其、新加坡、墨西哥子公司的設立,菲律賓子公司正在推進注冊,年底有望海外子公司增加到12個。海外認證合作伙伴數量增長迅速,到三季度末已達700余家。在市場排名中,中國數據中心交換機和中國企業網交換機兩個細分領域分別以39.6%和38.7%的市場占有率取得2021年上半年市場雙第一;2021年上半年中國200G/400G交換機市場份額第一,市占有率64.5%。中國X86服務器市場份額持續提升,2021年第二季度市場份額上升至17.3%;Non-X86服務器市場連續兩個季度穩居第一。2021年第二季度中國超融合市場份額升至第一,市場占有率達20.4%;UTM防火墻2021上半年市場第二,份額提升至23.9%。二、新華三業務發展有哪些規劃考慮?新華三未來將緊緊圍繞“芯云網邊端”進行戰略布局,主要聚焦在云網安、大數據、人工智能等這類高門檻、高技術含量的領域。在“云-網-安”這個主賽道,將繼續加大投入,提高產品性能和技術領先性;除了要把產品做到極致、把解決方案做到最優外,還要全力做強行業應用,向數字化、智慧化應用轉型。隨著數字經濟建設熱潮、“雙碳”戰略的深化,以及后疫情時代全球數字化轉型進程的提速,用領先的ICT技術賦能智慧城市、智慧鄉村、智慧醫療、智慧教育、智慧交通、智慧礦山等諸多行業。國內運營商市場和海外市場是新華三發展的兩大引擎,希望通過深耕國內企業市場、持續突破國內運營商市場和海外市場,成為國內前兩位的全方案數字化解決方案提供商。三、最近中國移動增資入股紫光云公司,請問公司在收購紫光云公司后怎樣和新華三現有的業務協同?紫光云公司快速發展的動力是什么?云化是未來ICT發展的方向,具有很大的市場空間,云計算是公司重點布局領域。新華三擁有私有云的產品,包括虛擬化、超融合、云桌面、軟件定義存儲等,還有私有化的部署和服務。私有云具有安全性、便捷性、專一性等優點,而公有云具有擴展性好、彈性好、靈活性好等優點。為了滿足不同用戶的需求,紫光云公司并入上市公司后,我們在內部進行了研發的整合,預計年底新華三從事私有云研發的人員將轉移到紫光云公司,實現公有云和私有云研發完全整合,更好地打造成同構混合云。無論客戶提出需要公有云服務還是私有云服務,我們都將基于紫鸞3.0一個云平臺滿足客戶的需求。三季度紫光云3.0持續進行迭代,升級了多中心災備、云原生、SDN、全面整合大數據能力,全棧混合云能力再次得到了提升,后續公司還會繼續推出更多的同構混合云方案。紫光云公司會在紫光云3.0版本上提供私有云版本,私有化部署和私有化安排還是由新華三來交付,產品形式的也是由新華三提供;云服務由紫光云公司提供。云產品和云服務兩個銷售模式共同推進,提供私有云服務、公有云服務、合營云、專享云靈活的交付模式;聚焦智慧城市和行業云兩大方向,以系統性的解決方案打造標桿項目。紫光云公司未來幾年會保持較快的增長,這種動力主要來源于兩個方面,一是不斷成熟的云與智能平臺,云和大數據進行深度的融合;二是紫光云的定位是政府和行業客戶,與新華三協同可以給客戶提供豐富的軟硬結合的產品及解決方案;同時行業云的規模也會不斷擴大。四、公司怎么看超融合產品的業務發展?超融合產品屬于將計算、存儲、網絡云平臺合為一體的產品,目前仍處于一個快速增長的階段,這是客戶需求帶來的市場發展趨勢。應用方向是大型的數據中心、行業客戶的分支機構;同時超融合的一鍵部署也能夠滿足小企業私有云部署的需求。新華三在超融合業務上會持續投入,確保超融合產品(UIS系列)的領先性;目前針對大中型企業和小型企業已有不同的產品和解決方案;同時新華三在云網安技術和應用上都有積累,尤其是在網絡方面的實力,會使我們的超融合產品更加有競爭力。五、公司第三季度毛利率和凈利潤提升的原因是什么?從外部環境來看,由于原材料芯片供貨緊張、價格提升及交貨周期變長,市場環境趨于理性,市場競爭趨緩。從公司內部來看,新華三第三季度高附加值的產品和解決方案比重上升,比如網絡產品增長較快;今年下半年不斷優化供應鏈的管理和加強自身數字化轉型,提高供應鏈的反應速度。另外,新華三按照國家稅務扶持政策,在9月進行了前三季度的研發費用加計扣除,公司前三季度的所得稅費用減少。六、從三季報看,公司存貨增加幅度較大,是有什么考慮?三季度末存貨較年初增加,一個主要的原因是由于今年包括芯片在內的關鍵器件供應緊張及價格波動比較大,同時公司的業務增長態勢很好,為了滿足公司整體ICT產品正常生產,公司采取了積極的戰略性備貨,以保障供應鏈持續性和穩定性,存貨中的原材料增加較快;另外公司對部分客戶采取直簽的銷售模式,確認收入需要滿足合同約定的條件,尚未滿足收入確認條件的產成品也有所增加。