線上參與公司天山股份2021年度網上業績說明會的投資者

1、新天山的核心競爭力?行業地位?答:公司是中國規模最大、產業鏈完整、全國性布局的水泥公司,公司的市場份額、品牌地位均處于行業頭部,市場范圍涵蓋全國25個省、自治區、直轄市,產業的區域化布局和產業鏈的一體化布局構成核心利潤區的獨特競爭優勢。公司多元化地域業務分布可降低由于地區需求變化、競爭態勢差異造成的經營波動,同時,公司深入推進“價本利”經營理念和“三精管理”的管理模式,在技術創新、綠色低碳、智能化管理、高端化產品及營銷管理方面均均有優勢。2、請問公司定向融資和定向增發的對象具體是哪些,資金來源于哪里?答:公司2022年2月募集配套資金以全部有效申購的投資者的報價為依據,最終確定向16名投資者合計發行314,616,887股A股股票,募集資金總額為4,247,327,974.50元。詳情請查閱公司《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易之募集配套資金非公開發行股票發行情況報告書》。3、業績怎么樣?是否有重組的可能?答:公司業績具體數據請查閱公司在指定媒體披露的定期報告。與重組前相比:新天山資產規模和營業收入擴大18倍、凈資產擴大6倍,凈利潤擴大7倍。重組后每股收益為1.57元/股,比重組前相比增厚0.12元/股;重組后凈資產收益率16.08%,比重組前14.95%增長1.13個百分點;股息支付率由33.20%提高到50.85%。按重組后口徑相比:公司2021年實現營業收入1699.79億元,同比增長4.8%;雖煤炭采購價格上漲55%,但在公司“價本利”經營理念以及內部節能降本等多措施推進下,歸母凈利潤125.30億元,同比下降3.5%,較2019年102.97億元增長21.7%,仍處于歷史高位。公司已啟動對寧夏建材持有水泥類相關業務子公司的控股權及商標等資產的收購;對祁連山重組置出資產,與中國交建和中國城鄉簽署了《托管意向協議》。具體內容請查閱公司相關公告。4、請問祁連山水泥和寧夏建材的并入對新天山水泥的經營業績有什么正向影響?答:公司實施和參與水泥板塊業務的重組,將有效解決水泥板塊相關業務的同業競爭,充分發揮公司的專業管理和運營優勢,進一步促進公司高質量發展。5、作為忠實粉絲,本人愚見提出以下兩點所關心的問題:在并購重組后,面對外部環境的瞬息萬變和迫切提高內部科學、統一、有效管理的雙重壓力,一、我們的管理層針對外部環境制定了哪些可持續發展戰略以突破瓶頸,增強、擴大盈利能力和范圍;二、我們都知道同行海螺的成本控制做得還不錯,面對整合后我們這么大的體量,規模是上去了,成本該如何有效控制并降下來,各所屬公司如何統一思想、協調步伐,科學、有效提高企業自身管理水平,修煉好內功,降低企業各項成本并管控好風險?答:自重組以來公司在整合發展方面的主要工作情況:1、整合工作平穩高效。自重組整合即2021年9月30日財務并表以來,公司按照“平穩、有序、高效”的原則積極開展治理結構優化、管理體系優化、壓縮管理層級、深入推進內部資源整合、人才整合等工作,目前已完成組織結構、建章立制、區域劃分、員工隊伍等相關工作。2、生產經營穩健向好。一季度經濟環境復雜嚴峻,疫情多點散發,煤炭成本同比大幅度上漲;面對多重壓力,公司始終堅持價本利的理念,在穩價保量方面做了大量工作,公司主產品符合預期,部分指標上揚。水泥、商混銷價同比上升,骨料銷量同比大幅度增長。公司深度推進三精管理,抓好成本競爭力和組織競爭力的提升,一季度實現營業收入282.57億,同比微降,歸母凈利潤10.23億,同比下降23%,符合預期且好于行業情況。3、戰略發展扎實推進。公司目前正在編制十四五戰略規劃以及雙碳發展規劃;同時公司已啟動水泥板塊第二步整合事宜,區域公司整合的股權梳理工作也在穩步推進中。公司在三精管理方面持續深入,保持定力推進,深度對標,找差距,補短板,力求將量的優勢轉換到質的提升,同時抓住“水泥+”、國際化、“雙碳”三大翹尾因素研究,在技術創新、雙碳、水泥+、國際化等均在制定近期計劃和遠景目標及措施。公司管理層有信心并一直致力于公司整體價值的提升,開展降本增效、開源節流,提高經營質量的各項工作,為全體股東帶來更穩健的投資回報。6、你好請問貴公司一直收購同行業水泥相關公司股份,是否力爭做到A股最大水泥公司龍頭?答:2021年重大資產重組完成后,公司市場范圍涵蓋全國25個省、自治區、直轄市,是中國規模最大、產業鏈完整、全國性布局的水泥公司公司市場份額、品牌地位均處于行業頭部。7、天山適合價值投資嗎?長線一直拿著,但是去年拿到現在看不到穩增長的跡象。答:2021年重組完成后公司的業務規模顯著擴大,主營業務及核心競爭優勢進一步凸顯,公司管理層有信心并一直致力于公司整體價值的提升,結合行業及區域性特點開展降本增效,開源節流,提高經營質量的各項工作。8、請問新疆天山股份的戰略發展目標是什么?答:公司將聚焦在水泥、商混、骨料產業鏈,持續做強水泥,做優商混,做大骨料。產業層面推動高端化、智能化、綠色化“三化”轉型。經營管理層面強化經營精益化、管理精細化和組織精健化“三精管理”,通過內外兼修持續提升經營管理水平,內部各區域運營指標比學趕幫努力降本提質增效,外部倡導“價本利”提升行業價值維護行業生態。發展層面抓住“水泥+”、國際化、“雙碳”三大翹尾因素研究,業務深度整合、價值持續提升,打造世界一流的水泥公司。9、特種水泥的優勢?市場空間如何?答:公司開發生產8大類116種特性水泥產品,包括油井水泥、水工水泥、硫鋁水泥、海工水泥、熱工水泥、核工水泥、道路水泥、制品水泥,是國內生產特性水泥最多的水泥企業。公司開發生產10余種特種水泥,產品服務多項國家重點工程。公司下屬子公司嘉華特種水泥股份有限公司是國內最大的特種水泥生產企業,公司擁有國家認定企業技術中心和建材行業材料重點實驗室。公司是油井水泥、水工水泥、道路水泥、裝飾水泥等多項國家標準起草單位之一。2019年被工信部評為53家技術創新示范企業之一,是唯一上榜水泥企業。2020年中國特種水泥產量約占水泥總產量的1.3%,產量約為3100萬噸;與歐美發達國家占比6%-10%相比,仍有較大差距,預計“十四五”期間,中國特種水泥有望加速發展。10、根據之前發布的公告,我關注到新疆天山股份有2個整合事項,請介紹下下一步整合祁連山和寧夏建材的時間表?答:相關事宜的進展情況,公司會依法依規履行決策和信息披露義務。11、三大翹尾中的國際化,規劃?對哪些海外市場有所研究或側重?未來海外產能目標?答:公司牢牢抓住“水泥+”“國際化”“雙碳”三大翹尾因素,加快水泥和商混業務優化升級,加快骨料業務發展,推進“高端化、智能化、綠色化”轉型。目前,中國建材海外水泥業務產能100萬噸,年銷售收入4.5億元,利潤1億元。十四五期間,海外發展規劃尚在編制過程中,同時在技術創新、雙碳、水泥+、國際化等均在制定近期計劃和遠景目標及措施。12、貴公司在新能源方面有什么投資計劃嗎?光伏發電、風能之類的?答:公司2022年光伏、風電計劃投資19個項目,分布河南、中南、上海、新疆等區域公司。13、2022年的市場判斷?十四五期間的市場供給、需求判斷?答:2022年市場需求下半年逐漸復蘇。十四五期間水泥供需仍處于平臺期,基于當前總體經濟形勢以及基礎設施建設產業鏈在“十四五”期間的支撐地位,對總體基礎設施領域產業鏈下游需求具有較樂觀的預期和信心。14、目前垃圾/固廢/危廢/污泥等協同處置能力?生產線條數?2021年處置情況,量?累計處置情況,量?(含電石渣循環經濟處理消化量)答:公司已建成水泥窯協同處置生產線43條,年處置能力達364萬噸,2021年累計處置147萬噸。15、2022年,及十四五的資本開支指引以及拆分?答:公司的資本開支主要方向是骨料資源獲取、優化升級生產線的建設、技改、雙碳投入等。16、重組后對行業的影響?市場效果?答:重組后,公司明確發展方向:1、推動高端化、智能化、綠色化“三化”轉型,通過優化升級努力打造環境友好型產業、現代城市標配;2、強化“三精管理”,通過內外兼修持續提升經營管理水平;3、抓住“水泥+”、國際化、“雙碳”三大翹尾因素,通過精心發展新業務不斷超越平臺期。公司管理層有信心并一直致力于公司整體價值的提升,開展降本增效、開源節流,提高經營質量的各項工作,為全體股東帶來更穩健的投資回報。公司將繼續積極倡導“行業利益高于企業利益、企業利益孕于行業利益之中”的價值理念和“價本利”經營理念,持續推進行業供給側結構性改革。2022年各區域總體錯峰力度較大,錯峰生產執行較好,在疫情多發需求下行的情況下,緩解了供需矛盾,有利于穩定市場行情。17、預計2022年我們減債的規模在多少?及十四五降債的目標?目前新天山的債務負擔還是比較重,未來有什么樣的規劃進一步大幅度降低債務?降債舉措?答:公司總的經營發展原則是穩中求進,防控風險,提質增效。公司立足于降本增效,規模優勢使公司的融資成本較低,使經營和投資得到平衡。目前公司長短期債務結構合理,財務成本同比下降,公司將平衡好資產負債率和經營發展的關系,同時努力逐漸降低資產負債率。未來公司將繼續提高權益性融資規模,使債務性融資得到控制。18、公司2020年分配是10配4.8元,2021年分配是10配3.3元,股權擴大了是不是利潤相對下滑了?2022年如何確保每股利潤?答:重組過渡期間(2020年7月1日至2021年9月30日)因盈利、虧損或其他原因導致歸屬于母公司所有者權益的增加/減少由重組前標的公司的原股東享有/承擔。2021年度的利潤本次分配預案為以8,663,422,814股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利3.30(含稅),派現比例占經審計合并報表中剔除重組過渡期標的公司原股東享有的部分后歸屬于母公司股東凈利潤的50.85%。19、2022年煤價的判斷?對成本的影響?解決措施?答:煤炭限價政策的實施落地有利于促進煤炭價格回歸合理區間,或將一定程度化減煤價連續上漲對成本上升的影響。受市場煤炭價格上漲影響有所上升,煤炭價格波動對成本有一定影響。公司采取積極措施,通過集中招標,戰略合作等措施降低燃料市場價格上漲對采購成本的影響。公司一直致力于開展精益管理,降本增效,提高經營質量的各項工作,公司將以高質量的產品、高質量的服務、良好的業績回報股東。20、一季度來看目前的銷量,煤炭成本,噸毛利的情況如何?答:2022年一季度,市場主要受區域供需關系的影響,銷量同比略降,銷價同比上漲,煤炭成本同比上升,水泥噸毛利與去年同期持平。21、10股派發3.3元分紅什么時間實施,除權日是那一天?答:2021年度分紅派息事宜,近期請關注公司分紅派息的相關公告。22、尊敬的領導,咱們天山的沙石骨料板塊,一季度的情況和今年的經營預期能不能講解一下,骨料規模和毛利率還有提高的空間嗎?答:一季度骨料銷售1700萬噸,同比大幅增長。公司目前骨料產能1.9億噸,2022年公司在江西、河南、河南、安徽區域將有新的骨料線投產,預計22年骨料銷量同比大幅增加。由于骨料產業的關注度提高,礦權獲取價格同比增高,骨料產品售價處于高位震蕩,毛利繼續提高需行業健康良性發展環境支撐。公司重視并將進一步做好骨料業務規劃布局,以規劃為指引,加強產業鏈協同,提高項目核心競爭力。23、1.煤炭價格對水泥成本控制至關重要,面對煤價高企可能成為長期現實的預期,貴公司如何應對。2.開展“水泥+”業務,其中混凝土應收賬款高,資金回款不好,如何應對。3.板塊公司重組進展,未來如何管理。4.2022年需求不振,導致維持市場價格困難。公司如何應對成本沖擊和需求減弱兩大困難。5.關于公司大額商譽,資產減值未來處理的計劃,是繼續維持大額減值壓實資產,還是減少減值保證利潤?答:1、不同區域的煤炭價格不同,對成本的影響也不同,公司積極舉措,通過集中招標、戰略合作等方式加強長協煤渠道開拓,結合優化儲存結構,開展開源節流降本增效工作,努力降低燃料市場價格上漲對成本的影響。2、商品混凝土的應收賬款情況屬于行業特性,主要受供求關系、經銷模式、產品特性、及市場環境變化等因素影響。公司從客戶選擇、授