申萬宏源證券自營部,江梁投資,獅誠控股國際私人有限公司-客戶資金,廣東創世紀智能裝備集團股份有限公司,海通證券資產管理有限公司,上海耀之資產管理中心(有限合伙)-上海耀之安達1號私募證券投資基金,嘉實基金管理有限公司,國金證券股份有限公司上海證券資產管理分公司,廣銀理財有限責任公司,匯添富,Inventio Capital,廣發基金管理有限公司,財通證券資管,華泰保興基金管理有限公司,上海領久私募基金管理有限公司—領久恒峰私募證券投資基金,泰康養老保險股份有限公司,上海華平投資管理有限公司,Batach Sophia,北京樂瑞資產管理有限公司,金建(深圳)投資管理中心(有限合伙)-EDS,中信證券股份有限公司,深圳市領驥資本管理有限公司,HD Capital,西藏合眾易晟投資管理有限責任公司,招商信諾資產管理有限公司,財通資管,Kingtower Asset Management Co.,信達澳銀基金管理有限公司,深圳前海互興資產管理有限公司,平安養老保險股份有限公司,國信證券,CICC,深國投-尚雅1期,成泉資本,銀華基金管理股份有限公司,廈門市乾行資產管理有限公司,前海開源基金管理有限公司,Value Partners,貝溢投資,中金公司,一塔資本,大家資產管理有限責任公司,方正證券股份有限公司,韶夏資本,博時基金管理有限公司,匯華理財 Amundi BOC Wealth Management,創金合信基金,北京志開投資管理有限公司,開源證券,上海金輿資產管理有限公司,中金基金管理有限公司,東吳基金管理有限公司,TB partners,亙曦資產,野村東方國際證券有限公司,上海非馬投資管理有限公司

一、公司2022年上半年經營情況介紹2022年上半年,在國內外多重不利因素影響下,公司聚焦主業,加快投資項目建設;加快秦創原創新基地項目,激發創新新動能;發揮協同平臺優勢,實現資源共享互利共贏;開展“高質量發展年”主題年活動,推進“九大倍增行動”項目計劃;加快信息化建設,推進企業數字化轉型升級;全力搭建“云學堂”線上平臺,助力員工個人素質、專業技能全面提升。公司級重點研發項目取得多項階段性成果。通過集團公司持續出真招、求實效,不斷開拓創新,收獲諸多榮譽。上半年實現營業收入21.39億元,實現歸母凈利潤1.56億元,期末資產負債率為50.20%,比年初下降0.61個百分點。上半年主要指標同比下降,主要原因分析如下:(1)受國內外多重不利因素疊加影響(一是國內外疫情、俄烏戰爭、大宗物資價格浮動等諸多不穩定性、不確定性因素,導致供應鏈不暢,配套件周期延長,對商品成套造成影響;二是國內商用車市場下滑、工程機械行業市場恢復滯后等因素,造成訂單同比有所下降;三是原材料價格浮動,造成產品成本同比上升),上半年國內疫情反復,對物資運輸、人員流動等造成一定影響,同時對華東、華南地區的銷售及交付帶來一定影響。(2)從行業情況來看,因疫情原因金屬切削機床行業上半年下降明顯。(3)從集團所屬板塊來看,各板塊運營情況差異較大;同一板塊不同產品線表現差異較大,整體呈現工業母機板塊好于零部件板塊態勢。工業母機板塊整體下降,但是:得益于公司在新能源乘用車領域的提前布局,中高端市場表現亮眼,漢江機床螺紋磨床同比增長15%,秦川機床本部齒輪機床收入同比持平。零部件板塊整體下降,但是:RV關節減速器穩步增長,跑贏工業機器人行業速度(國家統計局數據,上半年工業機器人產量同比下降11.2%),收入同比增長7.24%;漢江機床同比持平。(4)雖然收入有所下降,但毛利水平同比持平,剔除原材料上漲因素,綜合毛利率增長2.85%;銷售凈利率同比上升0.36個百分點,公司運營質量持續向好;寶雞機床出口同比增長23%,高于行業15.4%增速。2022年下半年重點工作:下半年,堅持穩字當頭,穩中求進,按照“5221”發展目標,從聚力核心關鍵技術、加大研發力度、強鏈擴能、配套件國產替代、加快投資進度、加大人才引進等方面加大工作力度,深耕細作,抓好下半年經營工作。(1)聚焦主業,推進各板塊各業務線邁向中高端。工業母機方面:進一步強化齒輪機床、螺紋磨、外圓磨、五軸機床在中高端市場的優勢,對標國際一流,實現進口替代;零部件方面:一是持續優化RV減速器研發制造環節,控制成本,加大市場拓展力度,提高品牌知名度;二是針對新能源領域快速布局調整,加快沃克齒輪“新能源乘用車零部件建設項目”、漢江機床“新能源汽車領域滾動功能部件研發與產業化建設項目”等重點項目建設,盡快形成公司新的支撐。(2)外抓市場搶訂單,內強管理降成本。開拓市場,搶抓細分市場訂單。針對新能源汽車、自動化等發展潛力巨大的客戶群體,促進新訂單獲取。強化管理,多措并舉抓回款、控成本。嚴格考核回款,嚴控支出,確保完成全年降本指標。(3)扎實推進投融資工作進度,助推新增長極快速發力。加速推進“秦創原”項目建設。進一步發揮兩鏈優勢,加快“秦創原?秦川集團高檔工業母機創新基地項目”,力爭2022年年底項目一期建筑主體完工。高效完成再融資項目,助力公司高質量發展。根據“十四五”戰略規劃及未來發展需要,公司已啟動資本市場再融資工作,擬募集資金總額不超過12.3億元,主要用于加大工業母機和新能源汽車領域投入力度。非公開發行方案已經8月24日公司股東大會審議通過,目前公司正在全力準備上報證監會材料。(4)加快核心技術攻關,創新發展提升產業競爭力。聚力推進關鍵核心技術。堅持高精、高速、復合、環保等技術研發理念,切實提升齒輪加工機床、五軸加工中心、車銑復合機床、絲杠導軌和刀具等產品技術研發、技術創新水平。加快國產化替代步伐。推進各子企業國產化替代工作計劃實施,確保到2025年底各主要板塊、主要機型產品實現國產替代目標,降低經營風險。(5)深入推進質量提升行動。以質量成本、售后問題為切入點,通過“鐵拳抓質量”、專項質量控制、產品質量(服務質量)改進、強化供應鏈管控,扎實推進質量提升工作全面開展。二、公司非公開發行股票情況本次非公開發行與前次不同,前次非公開發行是針對控股股東法士特集團的鎖價發行,本次發行對象是包括控股股東法士特集團在內的不超過35名符合證監會規定的特定投資者,采取市場化詢價方式發行,法士特集團同比例認購,維持發行前后持股比例不變。控股股東法士特集團認購本次發行的股票鎖定期18個月,其他發行對象認購本次發行的股票鎖定期是6個月。本次非公開發行股票數量不超過發行前公司股本總數的30%,即不超過26,981萬股(含本數),擬募集資金總額不超過人民幣12.3億元,扣除發行費用后的募集資金凈額將用于“秦創原·秦川集團高檔工業母機創新基地項目”、“新能源汽車領域滾動功能部件研發與產業化建設項目”、“新能源乘用車零部件建設項目”、“漢江工具復雜刀具產業鏈強鏈補鏈賦能提升技術改造項目”以及補充流動資金。公司本次非公開發行方案已經7月6日召開的董事會、監事會,8月24日召開的股東大會審議通過,目前正在緊鑼密鼓地準備全套申報文件,力爭今年年內通過發審會,取得證監會核準批復文件。三、互動問答1、公司如何看待2022年下半年機床行業的形勢?答:2022下半年初步判斷,制造業總體恢復性擴張,市場需求有所改善,隨著疫情等外部沖擊影響逐步消退,一攬子穩增長政策措施有效實施,經濟運行的積極變化將會增多。但行業內的產銷銜接不暢問題仍然存在,生產和消費都仍處于恢復中。金屬切削機床新增訂單和在手訂單降幅都有所收窄。國內物流不暢的影響正在逐步消除,訂單的交付也在逐步恢復中。境外關鍵零部件供應存在不穩定情況,對產銷有一定影響。公司受內、外部環境多變及疫情反復的影響,生產經營有一定壓力,但公司通過引智、強研、細管等措施,主要經營質量指標持續優化;通過深耕市場、加快重點項目建設,穩存量、擴增量,圍繞公司聚焦主業戰略及時調整戰術、調配資源,不斷提高公司核心競爭力。2、請問公司的RV減速器目前進展如何?主要用于哪些應用場景的機器人?秦川做RV減速器具有什么優勢?公司對RV減速器產能有什么遠期目標?答:秦川是國內做RV減速器最早的企業之一,當時列入了國家863計劃,公司與大連理工合作開發,RV減速器標準也是秦川參與制定的。公司是國內唯一的全系列(5Kg-800Kg)RV減速器產品供應商,特別是在中大規格領域的優勢明顯。公司的RV減速器目前在技術參數指標上,已經達到與國際品牌相當的水平。2020年秦川確立了“十四五”發展規劃和“5221”發展戰略,公司將RV減速器列為未來發展重點之一,2020年,秦川前期投建的RV減速器數字化生產車間已經投入使用,2021年公司RV減速器產銷量超過3萬臺,2022年計劃產銷5萬臺,力爭6萬臺。目前公司的RV減速器產品在國內外機器人本體制造商及集成商中都有應用或試用。終端市場應用場景主要是焊接、機床上下料、沖壓和打磨等,此外還有非標自動化行業,比如光伏等一些高精度精密回轉機構。秦川在做RV減速器方面的優勢:公司具備自制RV減速器工藝裝備的能力,為后續產品改進升級提供堅實的裝備保障,這是國內其它減速器企業不具備的優勢;RV減速器是秦川基于機床制造領域深厚積淀向下游延伸出的產品,在任何一個環節都是工匠精神的體現,在性能上也不斷追求精益求精,和先進企業進行對標,在對標的過程中不斷提升、完善,保證RV減速器的高品質。目前公司RV減速器已在高等級恒溫廠房內生產,已實現生產過程的數字化管理,對批量生產的質量控制提供保障。沃克齒輪的加入,助力秦川本部RV減速器規模化生產,沃克齒輪有規模化的生產經驗,會使秦川的減速器在成本質量持續優化的前提下,實現快速提質提量。公司的RV減速器市場規劃明確,不做低端混戰,不打價格戰,潛心研究基礎材料,油脂測試,集成一體化產品,為客戶提供整體應用方案,共同提升國產機器人品質。3、請問公司與比亞迪有深入的合作嗎?公司在未來新能源車領域的規劃能介紹一下嗎?答:公司主導產品數控高效磨齒機產品批量供應比亞迪新能源汽車領域,子公司沃克齒輪已實現對比亞迪新能源車零部件的批量配套。7月6日,公司公告擬定增12.3億元,此次募資金額用于新能源汽車領域的有3.1億元,占總募資金額的25%。通過實施本次募投項目,公司將在現有優勢業務的基礎上進一步拓展,在新能源汽車領域實現制造裝備滾動功能部件和精密螺桿副的國產化推廣應用,持續豐富新能源汽車零部件產品結構、拓展產品品類。4、請問公司目前有哪些具體的半導體設備產品或者零部件產品?答:2020年秦川與江豐電子在上海聯合成立半導體靶材設備零部件加工研發制造中心,合作開發用于江豐靶材加工的高速高精度的專機和智能化生產單元產線,用國產裝備做國產靶材。5、公司的工業母機類產品在行業里的地位?技術上與國外龍頭相比如何?答:秦川機床是我國精密數控機床與復雜工具研發制造基地、機床工具行業的龍頭企業,磨齒機產品被工信部評為“制造業單項冠軍”,旗下有兩家專精特新“小巨人”企業,產業鏈完整,產品線眾多,研發實力雄厚,有在高端數控機床領域與國外品牌角力的能力和底氣,直面國際競爭。公司本部的齒輪加工機床市場占有率超過60%,漢江機床的螺紋磨床市場占有率超過70%,秦川格蘭德的外圓磨床市場占有率25%左右,寶雞機床的車床等產品市場占有率排名前三。6、RV減速器客戶選擇不同品牌時,主要看重哪些點?答:客戶選擇RV減速器品牌時,一般主要是看重產品品質,再就是產品價格和交貨期。