華泰證券,南方基金

1.公司的經營目標和規劃?如何在中小券商中突圍?如何看待部分中小券商的崛起?未來3-5年排名目標、增長目標、招人計劃?再融資規劃?公司“十四五”的愿景使命是,建設與客戶共同成長的、專業化、綜合型的一流現代投資銀行,實現高規模、高質量的可持續發展。要達到這個目標,關鍵在實現“一個突破與三個特色”。具體而言,“一個突破”即盡快突破體制機制限制,完成組織人才機制變革,支撐整體戰略轉型。“三個特色”即通過行業聚焦策略,成為硬科技產業興邦助推器,響應國家發展科技硬實力號召,打造硬科技賽道專業能力和口碑;通過區域聚焦策略,成為安徽長三角一體化排頭兵,把握長三角一體化國家戰略機遇,提升重點區域業務規模,并借助上海等城市人才優勢強化人才隊伍建設;通過集團化策略,成為集團產融結合引領者,借力集團平臺,聯合集團其他業務,與省內各地市企業開展戰略合作,提供綜合性、多層次的金融服務。未來公司會把這幾方面做好、做扎實,把戰略規劃更好的落到實處,這樣才能夠打造面向未來的競爭優勢,才能充分的服務好實體經濟,服務好中國的資本市場。中小券商的崛起在于其基于自身優勢,進行差異化定位從而實現彎道超車,公司應借鑒其成功經驗,取長補短實現公司的高質量發展。公司“十四五”的總體目標為:“十四五”期間,公司力爭綜合能力排名以及主要經營管理指標排名進入行業前20位;“十四五”末,總資產達到1,400億元、凈資產達到430億元、ROE平均水平達到6%。人才招聘方面,近年來公司各項業務規模保持良好增長,對人才的需求也在增加,未來公司將根據需要,不斷引進人才,特別熟針對性引進高素質復合型人才,為公司戰略規劃的實現提供堅實的保障。再融資方面,公司將根據業務發展資金需求、財務規劃和市場情況,選擇合適時機啟動再融資,若有相關計劃,我們會及時進行公告。2.地方國有股東背景,給公司各條線帶來哪些資源?和華安證券相比如何?公司控股股東國元金控集團是安徽省唯一一家省屬金控集團,業務覆蓋證券、信托、保險、投資、銀行、擔保、小額貸款、典當等領域,有利于發揮協同效應,實現資源共享、優勢互補,為公司未來發展提供巨大空間。公司與華安證券都屬于安徽省國資委下屬企業,既是競爭對手,又是兄弟單位、合作伙伴,雙方保持一種良性的競爭關系,共同進步、共同成長。3.公司投行業務如何和頭部機構錯位競爭?隨著行業競爭加劇,作為公司傳統優勢業務,公司投行業務,不再局限于傳統投行承銷保薦的業務視角,更加注重各業務條線在客戶、業務、牌照、資金、風控等多方面的整合與協同,構建起全面綜合、高效協同的業務體系和支持體系,滿足客戶全方位、全生命周期的投融資需求,加快向綜合性的現代投資銀行邁進。首先,投行業務離不開高效專業的人才隊伍。國元證券投行團隊現有專業人員近300人,保薦代表人和準保薦代表人100余名,是一支專業知識扎實、實戰經驗豐富、工作能力突出的團隊。其次,公司投行業務自身擁有輻射全國的業務網絡。公司投行始終堅持“立足安徽、輻射全國”的發展戰略,去年安徽全年新增的23家上市公司中,投行保薦13家,占比60%,北交所新增的我省5家企業中,投行保薦4家,安徽省近150家上市公司中,一半以上由投行提供IPO、再融資等資本市場服務,是安徽資本市場當之無愧的主力軍。同時,不斷優化業務布局,依托140余家分支機構,建立輻射全國的客戶服務網絡;在北京、上海、深圳、浙江等長三角、珠三角經濟發達省份設立投行分部,專門針對當地市場進行重點服務。此外,公司建立“投行+”的資源協同模式,增強跨業務板塊、跨母子公司的客戶共享、業務協作和資源整合,真正建立以客戶為中心,設計、提供經紀交易、研究咨詢、直接投資、資產管理、融資融券、基金、期貨、信托、保險等綜合金融解決方案。還有,公司建立健全內部控制制度。股權融資建立“三級業務質量控制體系”為核心的質量控制和風險監管體系,債券融資建立了分工合理、權責明確、相互制衡、有效監督的三道內部控制防線,對業務開展過程進行全方位的風險控制。4.公司ROE提升的路徑?公司可以通過提高業務盈利能力、降低債務融資費率、合理安排財務杠桿、優化業務機構、提高創新業務占比,進一步向專業化、多元化、規模化發展等方式提升ROE。