恒越基金管理有限公司,海富通基金管理有限公司,杭州宸青投資管理有限公司,國海富蘭克林基金管理有限公司,國泰財產保險有限責任公司,大成基金管理有限公司,紫金財產保險股份有限公司,淡水泉(北京)投資管理有限公司,寧銀理財有限責任公司,長江養老保險股份有限公司,國信證券股份有限公司,國元證券股份有限公司,長城基金管理有限公司,華安基金管理有限公司,中信證券股份有限公司,進門財經,證券投資業務管理總部,農銀理財有限責任公司,珠海晟平資產管理有限公司,廣發證券股份有限公司,深圳市君茂投資有限公司,成都海川匯富資產管理有限公司,圓成基金管理(廣東)有限公司,西藏合眾易晟投資管理有限責任公司,南方基金管理有限公司,中盛晨嘉財富管理(深圳)有限公司,浦銀安盛基金管理有限公司,北京鴻風資產管理有限公司,北京江億資本管理有限公司,上海煜德投資管理中心(有限合伙),華安證券股份有限公司,中國人保資產管理有限公司,北京宏道投資管理有限公司,發展研究中心,海寧拾貝投資管理合伙企業(有限合伙),廣東銀石投資有限公司,廈門市海金所資產管理有限公司,潤暉投資管理(天津)有限公司,長江證券股份有限公司,上海恬昱投資有限公司,研發中心,華福證券股份有限公司,上海胤勝資產管理有限公司,上海翙鵬投資管理有限公司,珠海盈米基金銷售有限公司,招銀理財有限責任公司,中國人保(香港)資產管理股份有限公司,中信資本(深圳)投資管理有限公司,創金合信基金管理有限公司,深圳市杉樹資產管理有限公司,匯安基金管理有限責任公司,上海從容投資管理有限公司

一、中信泰富特鋼董事會秘書王海勇介紹公司近期生產經營基本情況及2022年展望。近期公司整體經營情況穩定,產銷平衡,“雙限”政策影響基本消除。從采購成本來看,大宗原輔材料價格總體呈現回落態勢。從銷售價格來看,公司產品價格總體保持相對平穩。展望明年,在供給側結構性改革和建設制造強國等國家戰略和相關政策帶動下,我國產業結構調整進一步深入,高端裝備制造、汽車、清潔能源、航空航天等行業仍將保持增長態勢,特鋼需求量仍將有所增長。二、投資者問答1.公司在風電領域的市場開拓情況如何?回復:公司所生產的特殊鋼材料主要應用于風電軸承、偏航變漿、風電法蘭、主軸風電用鋼球、風電鋼板、風電塔基螺栓及風電齒輪箱中的關鍵零部件材料等,基本實現全覆蓋,且在風電行業市場占有率領先。未來一段時期風電機組大型化和海上風電預計會有較好的發展,這將提升風電材料在耐腐蝕、高強度、高韌性方面的性能要求,而對特鋼材料性能要求的提高正是公司擅長的領域。公司風電用鋼主要客戶有上海電氣、東方電氣、遠景能源、南高齒、西門子、維斯塔斯等。未來,風電機組大型化和海洋風電是發展趨勢,將會提升對特殊鋼材料品質的標準要求,公司在這些領域的競5爭優勢明顯,有利于公司品種檔次的提升和結構的優化。公司子公司興澄特鋼于近期投產世界最大斷面的大圓坯機組生產產品將主要供應風電領域,具有年產40萬噸特鋼材料的能力,明年將對公司在風電領域的拓展帶來積極貢獻。2.新能源車對比傳統燃油車特鋼用量有什么變化?目前公司在汽車領域包括新能源汽車方面情況如何?回復:公司生產的汽車用鋼材料主要供應汽車零部件制造商,從目前市場反饋情況來看,新能源車比傳統燃油車整體在特鋼使用量上是有少量減少的,但是使用特鋼材料結構上在發生變化,材料的性能和標準都在提高。公司在研制生產高標準、高性能特鋼材料方面是強項,汽車用鋼所需材料的這種變化對公司產品結構調整會帶來積極的影響。從目前國內情況來看,受前期芯片短缺影響,傳統燃油汽車減產壓力加大,但中高端汽車以及新能源車銷量未減反增。公司生產的汽車用鋼主要應用于中高端汽車領域且市場占有率領先,并廣泛用于發動機、變速箱、轉向系統、傳動系統、剎車系統等關鍵核心部位,產品質量和穩定性達到國際一流水準。今年以來,公司汽車用鋼銷量實現持續增長,1-9月份銷量已超去年全年,公司汽車用鋼通過了奔馳、寶馬、奧迪、上汽、一汽、日產、豐田等認證并批量供貨,并已應用于特斯拉、上汽、比亞迪、日產等新能源汽車領域,公司在汽車用鋼行業是頭部企業,將聚焦中高端汽車和新能源車對高標準、高性能特鋼材料的增長需求,進一步牢固公司汽車用鋼的優勢。從未來產業聚集趨勢來看,汽車零部件制造商更加看重6和原料頭部企業的戰略合作,在產品保供、性能達標和交付能力方面有更高要求。公司將聯合相關重點企業持續探索更深的戰略合作。3.公司在雙碳方面的工作進度如何?回復:公司積極響應國家“碳達峰、碳中和”的工作要求,已聯合冶金工業規劃研究院,著手編制《中信泰富特鋼響應碳達峰暨低碳發展戰略規劃》,用于指導公司下屬各企業未來低碳發展。目前,公司在積極舉措提升余熱余能自發電比例,現自發電供給已超過50%;提高短流程冶煉能力,公司轉爐、電爐冶煉可靈活調配,根據廢鋼和礦砂市場價格調整廢鋼入爐比例和冶煉工藝,在動態壓降工藝成本的同時推進低碳冶煉;優化配料結構多使用低排放燒結礦等措施實現碳排放的減量。未來,公司還將通過積極探索節能技術的推廣及能效提升;新材料、新技術、新工藝,降低能源消耗總量和強度提升物流綠色化水平,推進清潔運輸改造,大力發展清潔能源;研究碳交易、低碳冶金技術和碳捕捉技術及消納技術在鋼鐵行業的應用等手段,進一步降低生產過程的碳排放量。4.公司未來在兼并收購方面有哪些計劃?回復:公司堅持以內生增長和外延發展相結合,積極關注推進行業兼并重組,力爭產業規模在現有的基礎上穩步提升,進一步提升市場話語權,強化行業影響力。公司將積極參與上下游資源的整合,以資本為紐帶,廣泛參與行業布局,打造安全可控并創造價值的供應鏈、金融鏈、服務鏈,構建一個優質的“資本+制造+服務”的特鋼產業鏈生態圈。此外公司將積極穩妥推進國際化發展,在產7業鏈與客戶端,尋求多元海外合作模式,提升公司科技創新能力與全球品牌影響力。5.公司“三高一特”的業績如何?高溫合金的產銷量如何?回復:目前公司“三高一特”相關硬件條件已達到一流水平,在工藝技術、裝備配套、人才隊伍培養和儲備等方面都有較充分的準備,在國家航空航天、特種裝備快速發展的背景下,國內在高溫合金材料方面供需不足,雖然當前公司“三高一特”產銷量占公司總量比例偏小,但一直保持較快的增速。2021年1-9月份,公司“三高一特”產品保持高速增長,高溫合金的產銷超過2020年全年水平。“三高一特”產品是公司“十四五”重點發展板塊,也是此次公司可轉債募集資金的重點投資方向之一,并且公司會持續保持強投入,按照國際一流的目標,匯集整個集團之力發展,努力實現彎道超車。6.未來公司主要業績增長來源?回復:從整體市場情況來看,2022年在汽車、風電、進口替代、高端裝備、航空航天、石油化工、新能源汽車、太陽能光伏等領域的市場需求增長確定性較高,未來公司主要增長來源于以下幾個方面:(1)進一步優化品種結構。一方面繼續保持公司在軸承、汽車、能源行業優勢,在多個細分領域打造“小巨人”產品,同時加快“卡脖子”材料的研制和以產頂進,提升尖端材料的占比。(2)保持公司棒線材產品優勢,打造國際高端鋼板,協同發展鋼管業務板塊,充分發揮各版塊協同和品類齊全優勢,為用戶深8入提供“一攬子”特鋼材料綜合解決方案,提升公司的綜合競爭力和溢價能力。(3)隨著國家高端制造的產業升級、國防裝備以及航空、航天事業的快速發展,高端特鋼材料的需求會增長。公司將緊抓機遇,對標國際一流的“三高一特”材料供應商強投入、強推進,大力發展特冶鍛造和“三高一特”產品,目前公司“三高一特”產品持續保持高增長。(4)新建項目的投產將提升公司的盈利能力。“十四五”期間公司青鋼環保搬遷續建項目、焦化環保升級綜合改造項目、高參數集約化余熱余能利用項目、特冶鍛造產品升級改造等項目將建成投產,其中,主要為風電市場配套的興澄特鋼連鑄大圓坯產線項目已新建完成,該產線可生產國內最大斷面連鑄圓坯,具備每年40萬噸軋制能力,上述項目的陸續投產將分別會在產品端和成本端為公司帶來良好的效益增長。7.公司海外訂單情況如何?未來如何布局?回復:公司出口特鋼占國內出口總量的占比不小,在海外享有較高的知名度和良好的市場,更有批量的戰略客戶。公司的產品出口主要根據內銷和出口效益的情況把控,2021年受出口退稅政策以及海運費大幅上漲的影響,出口產品的銷量有所影響。公司出口主要以與內銷聯動調整產品結構、保持戰略關系、控制出口、以實現綜合效益最大化為原則。未來公司出口將根據行業市場情況、海運費的波動情況以及綜合效益情況動態調整,力爭在效益最大化的基礎上保持出口增長,擴大海外市場的影響力和競爭力。