通過中國證券網路演中心參與公司2021年度業績網上說明會的證券公司、媒體和公募私募等投資者

為深入貫徹落實中國證監會《關于推動上市公司召開業績說明會有關事項的通知》,建立上市公司與投資者良好的溝通機制,推動投資者關系管理的規范化,公司于2022年5月23日15:00-16:00召開了2021年度業績網上說明會。會上,公司通過中國證券網路演中心(http://roadshow.cnstock.com/)互動平臺與廣大投資者朋友進行了網絡溝通與交流,具體互動問答如下:1.2021年公司營業收入及歸屬于母公司的凈利潤均較上年同期大幅上升,同比上升的原因?答:2021年公司營業收入及歸屬于母公司的凈利潤均較上年同期大幅上升,主要是因為公司抓住困境資產管理行業發展機遇,聚焦熟悉領域,提升對資產風險控制的準確性,穩健布局,且存量資產處置成效明顯,業務規模持續增長、資產結構不斷優化,資產管理業務收入大幅增加。2.與其他耕耘困境資產管理業務的資管公司相比,海德股份的核心競爭力有哪些?答:公司依托強產業背景和上市平臺規范運作和管理經驗,在資產定價、風險識別、資產運管和收購重組等方面具備特別優勢,成功完成了涉及債務重組、資本運作的多個項目,已在這些領域積累了豐富的經驗,使得公司在開展這些相關困境資產項目時,在評估、盤活、經營、處置、重組、改善等方面和其他AMC公司相比具有顯著優勢,能快速精準的對項目進行估值并設計出最優重組方案,能快速決策投資,能幫助企業快速恢復經營、改善管理,能多個渠道完成退出并實現價值最優化。公司以產業的思維指導方案的設計,以金融的特性和優勢促進企業的脫困升級;公司產業背景優勢和資產管理業務優勢互補、協同協作,形成了公司特有的核心競爭力。3.公司主營收入主要為不良債權資產管理凈收益,能否更詳細的拆解說明一下?答:2021年公司實現營業收入6.67億元,同比上升113.79%,其中收購重組類業務收入4.46億元,占比66.92%,收購處置類業務收入1.39億元,占比20.91%,特殊機遇業務收入0.75億元,占比11.24%。4.疫情影響下,AMC行業是否迎來發展機遇?公司如何評價目前宏觀環境、市場環境、監管環境?答:公司已在2021年年報中對涉及行業發展機遇、宏觀經濟、行業等方面的情況進行了分析,請參閱公司2021年年度報告。5.2021年度,公司經營性凈現金流為-9.55億元,凈利潤為3.83億元,兩者差異較大的原因?答:公司經營性凈現金流-9.55億元,凈利潤為3.83億元,主要差異為:2021年公司依托控股股東實業背景,深耕困境資產管理業務,憑借自身上市公司管理優勢,加大業務拓展力度,全年業務處置存量項目收回現金32.70億元,新項目開展支出現金40.91億元。2021年新業務的拓展助力公司利潤的持續增長,也由此產生當年經營活動產生的現金流量暫時表現為凈流出。6.公司今年進軍軍工新能源等產業,如何保持資產管理的競爭力?答:海德股份為資本管理公司,全資子公司海徳資管是具有AMC資質的資管公司,資本和資產管理均屬公司主業。不良資產管理和投資管理,其業務核心邏輯是對項目所處行業前景及項目本身風險和收益的研判、管控,不良資產管理經驗有利于識別投資管理業務風險,投資管理經驗有利于拓寬不良資產處置視野,二者是可以互相促進的。公司立足自身經營管理優勢,在穩步提升不良資產管理業務競爭力的同時,積極拓展資本管理業務,培育新的增長點,有利于增強不良資產管理的競爭力,有利于增強公司整體盈利能力、降低經營風險。7.尊敬的公司領導,請問兩個問題:公司可否開通兩融交易?請董事長給大家描繪一下未來2-3年之后的海德股份是什么樣子的企業。答:融資融券標的系由深圳證券交易所根據《深圳證券交易所融資融券交易實施細則》等相關規定選取并定期進行評估調整及公布。公司未來3年將積極踐行國家經濟發展政策,堅持以價值創造為中心,以資本管理和資產管理雙輪驅動,做大做強困境資產紓困提質、優質資產運管增值和資本募投管退等三項主業,努力將海德股份打造成具有較強影響力和較高美譽度的價值創造型資產管理機構。8.很多投資者對資本管理和資產管理的區別弄的不是太清楚,王總能否用通俗的語言給介紹一下?答:根據公司戰略,資本管理與資產管理具體如下:資本管理方面,依托產業與資管業務協同優勢,著力精選價值創造潛力大且契合公司資源稟賦的投資項目,通過自投、發起或參與發起設立股權基金、產業基金等形式,不斷擴大資本管理規模,創造良好的經濟效益和社會效益。根據前期的摸索和調研,公司現階段將重點推動儲能新能源行業中具有發展前景的項目,特別是儲能領域的全釩液流儲能電池產業開發相關的項目,并將以項目為抓手,推動設立相關產業基金、股權基金,做大做強資本管理業務,創造價值。資產管理方面,一是繼續深耕資源、不動產類的困境資產管理,精選契合國家政策的資源、不動產困境項目,利用產業背景和債務重組專業優勢,有效化解風險、盤活資產,穩步提升管理規模和重組收益;二是積極開展個人不良貸款的收購處置業務,該類業務的市場化處置正處于起步階段,市場規模約1萬億元,通過參控股產業鏈上游持牌消費金融等機構、下游金融科技類處置機構,利用金融科技、大數據等技術,迅速搶占市場,形成新的利潤增長點;三是大力開拓上市公司重組業務,公司在司法重整、債務重組方面具有豐富實操經驗,熟悉上市公司規范運作和經營管理,開展上市公司司法重整、債務重組業務具備競爭優勢,公司將精選面臨債務困境但具備優質資產的上市公司,利用自身專業優勢,助力企業擺脫困境,實現價值提升。9.請問,為什么海德股份從資產管理向資本管理拓展?答:公司自2015年開啟AMC轉型至今已有7年,探索和積累了豐富的展業經驗,形成獨特競爭優勢。近年來多項經營指標表明,公司已經步入快速發展通道,具備了拓展業務領域、延展業務鏈條的基礎條件。公司在系統分析經營環境與市場機遇、展業條件和競爭優勢的基礎上,組織專門力量研究發展戰略暨規劃。未來三年,公司將以新發展理念為指導,堅持穩中求進的總基調,構建以價值創造為中心,以資本管理和資產管理雙輪驅動的發展新格局,充分發揮海德股份、海徳資管兩個主體、兩個平臺功能,不斷提高公司的核心競爭力和資產管理行業影響力,努力將海德股份打造成具有較強影響力和較高美譽度的價值創造型資產管理機構。10.公司目前共66人,其中業務人員30人,團隊規模是否足夠支撐現有業務,激勵機制及風控體系能否介紹一下?答:公司現有業務團隊足夠支撐現有業務,主要得益于公司業務崗位設置科學合理,崗位分工明確;公司組建了一支優秀的業務團隊,員工專業結構、工作經驗背景符合公司業務發展需求;公司建立了完整、高效的運營管理體系和投資決策流程,組織效率高;公司良好的企業文化及具有吸引力的激勵機制,能有效提升員工內驅力,激發員工工作激情和積極性。公司建立了完整、規范、有效的激勵機制,包括薪酬管理、業務激勵、企業年金等市場化機制,注重短期激勵和中長期激勵相結合,員工績效與團隊績效相結合,考核激勵與風險控制相結合,做到“員工能進能出,干部能上能下,薪酬能升能降”,有效挖掘員工潛能,較好地調動員工積極性,引導員工更好地完成工作任務。公司建立健全了合規、高效、符合自身特點的項目決策機制和風險控制機制;建立了全面的風險管理和內部控制制度,有效防范業務風險及經營風險,保障公司的長期健康發展;建立了滿足行業監管要求、契合行業運行特點的項目管理制度和有效的業務風險管理流程,保障項目的全面風險管理。11.您好,王總,我想問下貴公司會計報表會計科目,其他流動資產和債權資產是怎么區分的兩塊內容?請您回答一下。答:本公司報表的其他流動資產,主要是列示將于一年內到期的債權資產。12.公司2021年度管理費用同比增加原因?答:公司不斷加強企業內部控制,優化管理流程,提高運管效率,不斷降低運管成本。2021年公司管理費用同比上升38.6%,凈利潤同比增長199.97%,遠高于管理費用上升幅度。謝謝。13.公司杠桿2021年末杠桿率僅約0.4倍(有息負債/凈資產),和其他困境資管公司5-6倍的業務杠桿相比,具有較大提升空間。公司杠桿率低的原因是?未來2-3年的資產配置計劃及杠桿率提升目標分別是?答:公司自成立以來,始終堅持廣泛開拓市場、多方專業評估、審慎投資項目的原則,穩扎穩打逐步開展,且前期公司自有資金較為充裕。未來幾年,公司將按照以資本管理和資產管理雙輪驅動的整體戰略規劃,繼續穩固發展困境資產管理業務,加快拓展資產管理業務領域的深度和廣度,延展業務鏈條,從困境資產管理走向全面資產管理,從資產管理延伸至資本管理,促進公司進一步轉型升級,不斷增強盈利能力和可持續發展能力。結合公司目前已實施的項目情況以及儲備項目,經對各項目的短中長期現金流進行測算,在風險可控、安全合理的前提下,公司計劃充分利用杠桿優勢提升公司盈利能力和盈利質量。14.公司控股股東、實控人,目前情況如何?目前仍質押著公司總股本的65.6%,對公司是否有影響?答:2021年12月16日,南京中院出具《民事裁定書》,裁定批準公司間接控股股東永泰科技投資有限公司及其子公司永泰集團和永泰集團子公司海南祥源投資有限公司、海南新海基投資有限公司、永泰城建集團有限公司(合稱“永泰集團等五家公司”)實質合并重整計劃,并終止永泰集團等五家公司實質合并重整程序。2021年12月29日,按照法院裁定的合并重整計劃,永泰科技將其所持有的公司控股股東永泰集團96.98%股權變更至以債務清償為目的設立的南京永泰企業管理有限公司(以下簡稱“南京永泰”),南京永泰現持有永泰集團100%股權。永泰集團等五家公司合并重整計劃獲得南京中院裁定批準,標志著永泰集團債務問題得到實質化解,這將有助于永泰集團減輕財務負擔、恢復穩定發展,還將對本公司提升融資能力、促進業務發展等方面帶來積極影響。15.公司如何實現業績的持續性?公司會否披露業績指引、預算目標之類的指標?答:公司以往年度的存量業務為公司奠定了良好的基礎,同時存量項目的經營收益回款也為開展新項目提供了有力的資金保障,公司目前經營穩健向好,如經營指標觸發監管規定的披露要求,則會按要求進行公告披露。公司抓住不良資產管理行業發展機遇,穩健布局,加快不良資產處置,業務規模持續增長、資產結構不斷優化,資產管理業務收入大幅增加。報告期內,公司實現營業收入6.67億元,同比增長113.79%;2021年實現扣非凈利潤3.84億元,同比上漲196.94%;凈利潤3.83億元,同比增長199.96%,這是公司連續兩年凈利潤與扣非凈利潤創歷史新高。公司主營業務發展持續向好,經營能力不斷增強。16.公司年報中特別提到困境資產處置,以及收購重組業務將是困境資管行業未來的主要業務模式。請問困境資產是泛指不良資產處置,還是其中的某一分支?通過收購重組模式開展困境資產處置,是公司對自身的明確定位?這塊業務行業空間約多大?答:困境資產是指因宏觀經濟的周期性變化、資產持有人自身經營的問題、部分資產錯配等各種原因在一段時間內陷入困境的資產,同時具有價值提升和價值實現的空間和能力,包括了金融、非金融企業的困境資產。年報中的困境資產即泛指不良資產,其中收購重組業務,是公司探索多年后,以及根據多個案例實操后驗證的有效手段,既可以讓債務人獲得有效喘息機會,以時間換空間恢復正常經營和持續造血能力,又可以保障我司在安全合規的前提下,持續獲得穩定可預期的項目收益。公開數據顯示,我國不良資產存量規模預計達6萬億元,如考慮陷入財務困境、經營困難、瀕臨破產但尚未達到不良資產標準的困境企業以及資管公司持有的尚未處置的困境資產,預計規模可能達10萬億元。行業規模巨大,發展前景廣闊。17.近兩年,海德股份經營業績頻創新高,呈現出強勁發展勢頭背后的原因有哪些?答:2021年公司營業收入及歸屬于母公司的凈利潤均較上年同期大幅上升,主要是因為公司抓住困境資產管理行業發展機遇,聚焦熟悉領域,提升對資產風險控制的準確性,穩健布局,且存量資產處置成效明顯,業務規模持續增長、資產結構不斷優化,資產管理業務收入大幅增加。18.公司如何解決高質押問題?答:公司控股股東已通過重整實現債務風險的化解,已不存在質押股份平倉