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1、公司首先對經營概況和下階段發展規劃進行了介紹:(1)公司經營概況公司屬于化學原料和化學制品制造業,目前的主要產品包括尿素、二銨等化肥產品、聚氯乙烯、燒堿等氯堿產品以及季戊四醇、保險粉等精細化工產品。2021年前三季度,公司經營態勢良好,生產裝置負荷水平高位穩定運行,主導產品市場價格上漲,產銷兩旺使得公司前三季度盈利14-15億元同比扭虧為盈,第三季度主營業務盈利6.7-7.7億元創單季度歷史最好水平。尿素:公司單套尿素裝置設計產能是30萬噸合成氨、52萬噸尿素,簡稱30/52;尿素的制備按其原材料不同劃分為煤頭尿素、氣頭尿素。公司目前尿素實際權益產能是130萬噸左右,其中控股51%的子公司內蒙古鄂爾多斯聯合化工有限公司有2套氣頭尿素裝置,具備年產104萬噸的尿素產能,實際產能120萬噸;100%控股的新疆天運化工有限公司有1套氣頭52萬噸尿素產能;參股19.9%的新疆宜化化工有限公司有1套煤頭52萬噸尿素產能,目前單套實際運行產能60萬噸。二銨:公司目前磷酸二銨實際產能126萬噸,其中湖北宜化肥業有限公司具有66萬噸的二銨產能,湖北宜化肥業有限公司全資子公司湖北宜化松滋肥業有限公司具有60萬噸的二銨產能。氯堿產品:公司目前聚氯乙烯實際產能84萬噸左右,其中全資子公司內蒙古宜化化工有限公司具備年產30萬噸的PVC產能,全資子公司青海宜化化工有限責任公司具備年產30萬噸的PVC產能,公司控股子公司宜昌宜化太平洋化工有限公司和宜昌宜化太平洋熱電有限公司分別具備年產12萬噸的PVC產能。公司目前燒堿實際產能64萬噸左右,其中內蒙宜化26萬噸,青海宜化23萬噸,宜昌子公司15萬噸。精細化工產品:精細化工產品方面,季戊四醇6萬噸產能,保險粉10萬噸,TMP2萬噸。中間產品:公司目前磷酸產能80萬噸、硫酸200萬噸。另外,公司二銨產品副產氟硅酸3.3萬噸,其中肥業1.3萬噸氟硅酸用于生產氟硅酸鈉,松滋2萬噸氟硅酸用于生產氟化鋁,年產2萬噸;TMP副產1.4萬噸的甲酸鈣,其中3000-4000噸是食品級的。電石產能共計105萬噸左右,其中內蒙宜化11臺電石爐產能共計60萬噸,青海宜化8臺電石爐產能共計45萬噸。(2)發展規劃公司“十四五”發展規劃:“十四五”期間,公司將堅持以化工產業為主業,重點打造宜昌田家河綠色生態化工基地,協同發展內蒙、青海、新疆區域。在做好傳統的化肥、氯堿產業基礎上,壯大特色精細化工產業,培植化工新材料產業,實現從傳統制造業向技術驅動的創新型化工企業的轉型升級。新產業規劃:未來,公司將持續鞏固煤、磷、鹽等基礎產業優勢,穩步推進延鏈補鏈強鏈工程,將宜化田家河園區打造成為全國知名的精細磷化工基地、全國重要的化工新材料基地、世界級光固化涂料基地。新產業包括以下三個方面:精細磷化產業:依托宜昌磷資源優勢,轉型發展精細磷化工,以精制磷酸為主線,發展工業級、食品級磷酸,并往下游延伸發展磷酸鐵、磷系阻燃劑,進軍新能源賽道。氟產業:高值化利用磷礦伴生氟資源,發展高端氟材料和氟精細化工,打造氟產業。依托華中區域最大體量氟資源潛力,規劃建設無水氟化氫、聚偏氟乙烯、六氟磷酸鋰、綠色環保制冷劑等,打造完整氟產業鏈。環保新材料產業:隨著國家禁塑令頒布,可降解材料迎來高速發展期,市場相當廣闊。宜昌區位優勢明顯,又有長江黃金水道物流優勢,原料運輸方便,產品輻射半徑廣。目前正在建設6萬噸PBAT可降解材料項目,未來將適時發展聚乙醇酸(PGA)、聚乳酸(PLA)、二氧化碳基降解材料(PPC)、PHA等其它品種可降解材料。結合宜化現有季戊四醇、TMP等多元醇技術優勢、品牌優勢,延伸發展綠色環保光固化產業。2、公司對與寧波邦普時代新能源有限公司的合作進展進行了介紹:10月12日雙方簽訂框架協議以來,積極嚴密配合開展各項前期工作,目前雙方各有20余人共同在項目上對接。合資公司初步規劃有磷酸鐵和硫酸鎳,同步配套建設凈化磷石膏庫及綜合利用項目。本次合作將促進公司磷化工產業的轉型升級。目前項目尚處于協商階段,很多具體細節還沒有最終敲定,處于反復協商、論證過程中。投資額還沒有定,因為要根據產品結構來確定。跟投資規模有關系。3、互動提問問:公司何時將新疆宜化納入合并報表范圍?公司遠期有無更多磷礦資源?磷產業鏈合作項目的未來規劃投資規模多少?答:新疆宜化原屬本公司全資子公司,2018年6月因發生安全生產事故嚴重虧損,本公司將其控股權對外轉讓。新疆宜化經過兩年多的整改,去年四季度恢復生產,目前生產經營情況良好,待運行一到兩個完整的會計年度后,公司適時的收回新疆宜化的控股權,將其納入合并報表范圍。新疆宜化出表前參股一個煤礦,后來新疆宜化又收購了該煤礦其他股東的股權,現在新疆宜化對該煤礦處于控股狀態,該煤礦是一個有28億噸儲量,年開采能力2000萬噸的露天煤礦。該礦距離新疆宜化工廠所在地很近,生產無煙煤,但是也可以用來發電,用皮帶直接輸送到工廠,支撐了新疆宜化60萬噸煤頭尿素的生產。另外新疆宜化還有45萬噸電石,100萬噸水泥(用于消化電石渣副產品用),兩套30萬千瓦的火力發電機組,8萬噸三聚氰胺的生產能力。公司將隨產業發展進行磷礦資源布局,其中上市公司體系內的江家墩磷礦審計評估后作價入股公司與寧波邦普成立的合資公司;公司大股東宜化集團下屬控股磷礦未來時機成熟后可能考慮并入上市公司。田家河產業園的投資規模還沒有最終確定。問:磷酸鐵項目合作規模多大?投資金額多少?合作方各自優勢?答:雙方還在協商,前期擬定的合作規模包括30萬噸磷酸鐵,12萬噸硫酸鎳,還未最終確定。問:磷酸制備技術介紹一下?答:公司擬做精制磷酸,選用市場上成熟技術,對公司現有磷酸產品已做驗證試驗,滿足工業用磷酸指標需要,但距離食品級磷酸指標尚有改進空間。目前精制磷酸技術單套產能10萬噸/年,擬上2套裝置10萬噸精制磷酸,從投資到投產大概有一年半的建設周期。問:未來的磷肥產量會受影響么?答:根據精細磷化工發展,會逐步減量磷肥。但磷肥會保留,作為渣酸的消耗項目,2噸磷酸出1噸精制磷酸和1噸渣酸。問:在宜昌制備磷酸鐵和硫酸鎳有何優勢?答:宜昌主要有物流優勢。磷酸原料包括磷礦和硫磺,目前硫磺90%以上進口,我們背靠長江航運,對比貴州有至少500元/噸的運費優勢。同理,宜昌在鋰材料、鎳材料方面都有上述物流成本優勢。問:我們做磷酸有何優勢?答:我們具備制造精制磷酸的三個條件:有礦、有技術、有配套(即渣酸做肥),目前二銨、一銨還有產能限制,所以公司制備精制磷酸優勢明顯。問:與邦普的合作排他么?可以繼續和其他下游行業合作么?答:暫時不排他,可以與其他下游企業協商開展合作。問:公司未來在新能源材料方面的定位?與邦普合作的產品的具體規劃?答:我們為邦普做配套,我們主要做上游,就是從磷礦到磷酸鐵產業鏈。我們未來也會在隔膜以及六氟磷酸方面積極開展研究。估計會有30萬噸磷酸,不排除還有其他的合作。問:硫酸鎳原料如何采購?答:在市場上采購鎳鐵合金作原料。問:磷酸鐵還包括了磷石膏利用項目?答:磷石膏綜合利用關系到磷化工行業發展,未來會是制約行業發展的關鍵瓶頸。宜化磷石膏綜合利用率已達到50%,在湖北省內利用率最高,主要用于做建材行業,也儲備了一些技術。問:宜昌磷礦的管控政策?答:宜昌市每年下放磷礦產量指標,做總量控制,采礦需要票證。未來礦化一體化,有產能沒有票無法產和賣。問:預計今年冬季限氣情況如何?答:新疆天運因該地提前供暖臨時限氣導致近期負荷降至80%左右,但持續時間僅5天;聯化公司因保民用導致負荷近期降至90%左右,后期根據資源情況及時恢復足額供應。今年秋冬具體限氣情況尚無法判斷。問:雙控對公司的影響?答:雙控對高耗能企業都會有影響。內蒙雙控限產最早,11臺爐子開7臺即可滿足生產需要,現在是限制了1-2臺的產量。但是內蒙目前最大問題是電價可能會漲價。內蒙宜化電價部分來自參股電廠,部分來自網電,兩方面價格都在談判過程中,但是還沒有具體定。青海目前沒有接到上漲電價的消息,就是用電負荷受到限制。問:化肥出口情況?答:目前未出口。問:氣頭尿素優勢如何?答:目前西部氣頭尿素具有成本優勢。氣頭法1噸尿素耗氣約700方,新疆天運氣價約1.3元/方,內蒙氣價約1.5元/方。問:磷礦石品位如何?答:公司磷礦品位26%-28%,公司是宜昌首創膠磷礦提純技術的,最近我們還在研究正選技術選磷。問:公司可以調產品結構么?答:中間產品和最終產品的產量可以根據市場需要進行調整,比如可以調整液氯和PVC產量,可以調整片堿和液堿產量。問:除了市場價格上漲帶來的增量,公司有其他利潤來源么?答:公司緊抓市場機遇,同時也努力提高運營效率。通過加大安全環保投入,恢復裝置完整性增加產量17萬噸,其中肥業公司增加產量5萬噸,松滋肥業增加產量12萬噸,這是管理產生的效益。再比如穩步、大幅提高電石產能,增產增利。管理方面,公司不僅繼續加強安環硬投入,不僅根據生產標準進行管理,還區分專業進行管理,讓公司工藝、電器、儀表等各方面更加安全可控,下一步公司會用3年時間進行卓越績效的管理,讓公司管理能力整體上一個臺階。這些管理上付出的努力,假設市場下滑的話,將會顯現出其帶來的管理效能。問:氟化工開展哪些合作?答:氟化工方面公司將采取合作開發的方式進行。公司現有3.3萬噸氟硅酸,去年投產的2萬噸氟化鋁運行良好。問:可降解材料方面有哪些進展?答:去年1月份國家限塑令發布以來,可降解推向風口。我們去年跟中科院達成了技術協議,這個協議在湖北省是排他的。我們做這個項目有自己的優勢,公司位于長江邊,覆蓋長江流域市場,配套的PTA是非常大眾的原料,嚴重過剩;己二酸也過剩;但是最重要是BDO,今年價格大幅走高。BDO原材料是電石,消耗是1:1,所以可降解最終就是電石的競爭。公司在內蒙、新疆、青海有電石產能,產業鏈條競爭優勢明顯。新疆的蒸汽、煤炭成本低,制作電石優勢也明顯。未來還會根據市場需要,發展聚乳酸等產品。問:技術人才如何培養?答:三個方向,精細磷化工的技術人員我們有儲備是強項;后面高端磷化工、硫酸鎳、磷酸鐵與合作方共同培養;氟化工是引進技術,在技術帶領下培養人才,我們擬成立研究院,未來也會引進成熟人才做研發;公司具有可降解材料方面的技術人才。問:公司有股權激勵計劃么?答:尚未進行股權激勵,現在主要是其他方式的激勵,公司下一步有股權激勵的計劃。問:公司有無所得稅?未來降低負債率有規劃么?答:公司沒有所得稅壓力。公司爭取通過提升自身盈利和引入權益資本的方式降低未來資產負債率。問:公司未來融資規劃如何?答:明年可能安排一次再融資,可能是圍繞解決55萬噸氨醇項目資金問題。