通過“全景路演天下”(http://rs.p5w.net)參與中信海直2021年年度業績說明會的廣大投資者

一、公司經營情況簡要介紹中信海直創立于1983年,是為服務我國海洋油氣開發而誕生并成長起來的通航企業。2000年首次公開發行股票,正式登陸資本市場。公司作為中國通用航空業的領先企業,一直保持和擴大直升機海上石油服務的發展優勢,積極拓展陸上通用航空和航空維修業務,努力開發通用航空新業務,依托自身的技術能力和強大的品牌資源深入構建通航產業鏈,深耕通航產業細分領域。公司為國內通用航空市場的主力軍和標桿企業,目前經營業績、業務種類、機隊規模、裝備水平、專業人才數量、飛行技術、維修技術以及運營管理體系均處于行內領先地位,同時公司在海上石油市場的優勢尤其突出,市場份額多年蟬聯行業榜首,且為港口引航、極地科考等領域的直升機飛行服務獨家提供商。2021年是不平凡的一年。中信海直面臨復雜的外部形勢和內部不斷提升發展質量效益的挑戰,主動適應企業經營發展和疫情防控常態化的新形勢,堅持貫徹中信集團新型城鎮化板塊部署,堅持“54321”戰略引領,服務國家戰略,拓展通航發展新業態,較好地完成2021年主要目標任務,實現“十四五”良好開局。全年公司實現營業收入16.81億元,同比增長7.85%;實現歸屬于上市公司股東的凈利潤2.46億元,同比增長12.88%,經營業績保持穩定。二、投資者互動交流1.問:目前,貴公司2021年營業收入中廣東深圳和湛江占比60%,僅在8個省份開展業務并有業務收入,目前全國很多省份都已出臺通航支持政策,請問貴公司如何通過收購、合作、成立分公司等措施開拓其他省市通航市場?答:您好!隨著國家低空空域管理改革的推動,公司目前在江西、安徽等省市均取得了業務進展。未來將積極依托國家有關政策,圍繞主業、重點布局、謀求發展。2.公司有回購股份計劃么?答:您好!公司暫無此計劃。3.問:請問華北無人機基地和華東無人機基地,與貴公司合作簽約的都是同一撥人,卻使用了不同的集團名稱,這屬于忽悠式的簽訂框架協議嗎?對方無論是在香港還是內地都不涉及無人機的制造,而貴公司也聲稱只涉及無人機運營,那么請問,這樣的合作方式是圈地獲取政策嗎?答:您好!華東無人機基地是公司控股子公司中信海直航空發展有限責任公司(下稱“海直發展公司”)與上海新金山工業投資發展有限公司及大信實業投資有限公司共同簽署了合作協議。華北無人機基地是海直發展公司與華芯國際投資有限公司及河北臨空集團有限公司共同簽署了合作協議。海直發展公司主要提供通航產業發展服務,與各方共同打造無人機產業的新模式,推動產業的進一步發展。4.問:請問公司的南頭機場拆遷款什么時候到賬,請問2021年海上風電服務領域營收多少?占2021年公司營收比例多少?公司無人機方面布局有哪些?是否已經在生產植保無人機?答:您好!(1)按照協議約定,南頭機場的拆遷工作將在深圳市有關政府部門的統籌安排下進行。相關補償收入將按照政策性搬遷補償進行會計處理。(2)公司2021年海上風電領域營收占比較小。(3)公司無人機業務主要涉及城市綜合管理、石油管道巡查、林業普查等業務。暫無涉足上游制造的計劃。5.問:貴司四季報扣非凈利潤大幅虧損的原因是什么?答:主要原因為四季度計提員工2021年度績效獎金和計提存貨跌價準備所致。6.問:請介紹一下公司無人機云平臺建設的進展情況?答:您好!公司正積極發展5G無人機云平臺服務及網聯服務,提供無人機管控及數據服務。公司將積極開拓市場,圍繞多地、多業務板塊全方位布局發展。7.問:公司去年4季度的業績為何下降?答:主要原因為四季度計提員工2021年度績效獎金和計提存貨跌價準備所致。8.問:去年收購的華夏九州通公司經營情況及2022年規劃情況如何?2021年定增募投項目進展情況?所購買的直升機是否已投入運營?傳統海上石油業務受國際油價波動影響如何?海上風電業務2022年展望?答:您好!2021年4月底,中信海直完成了華夏九州通用航空有限公司的股權重組,使其成為中信海直控股子公司,華夏九州未來將加強與合作方交流,發揮協同效應,提升核心競爭力和市場開拓能力;開展多個產品研發項目的可行性研究論證,加速推進民機融入國內通航產業運營,多方保障升級民機維修能力。截至2021年12月31日,公司定增募投項目募集資金使用情況為:(1)上述募集資金到位前,截至2021年8月20日止,公司通過自籌資金先行投入94,551,459.24元,募集資金到位后,公司以募集資金置換預先已投入募集資金投資項目的自籌資金94,551,459.24元(詳見公司2021年10月20日發布的《關于使用非公開發行股票募集資金置換預先投入募投項目自籌資金的公告),此募集資金置換全部用于航材購置和維修項目;(2)航材購置和維修項目除以上先行投入置換外,在募集資金到位后,又直接投入25,930,309.25元用于航材購置和維修項目;(3)飛機購置項目投入123,608,383.08元;(4)補充流動資金120,000,000.00元。截至2021年12月31日止,2021年度非公開發行股票募集資金可使用余額為718,133,956.64元。9.問:海直還有重組的可能嗎?答:您好!并購重組需要合適時機及合適標的,并綜合考慮市場狀況及公司實際情況。關于公司的一切重大信息請以《中國證券報》《上海證券報》和巨潮資訊網(www.cninfo.com.cn)上發布的公告為準。10.問:請問SA365N直升機航材減值了2400多萬元,是什么原因?該型號直升機不再使用了嗎?答:您好!由于SA365N直升機已經停產,市場保有量極低,公司財務部門與業務部門對存貨進行了全面梳理,對該機型專屬航材預計將不再使用且難以對外處置的,基于謹慎性計提了減值準備。11.問:2018年四川獲批低空空域管理改革試點,隨后江西、安徽、湖南也都獲批低空空域試點。請問貴公司陸上業務獲得感如何?請王總展望一下未來的陸上業務答:您好!隨著國家低空空域管理改革的推動,公司目前在江西、安徽等省市均取得了業務進展。未來將積極依托國家有關政策,圍繞主業、重點布局、謀求發展。12.問:請問貴公司旗下子公司中信海直融資租賃公司計劃關停業務,因為涉及金融業,本來應該已經關停了,后面公司公告要延期一年,不知道這個子公司有沒有雷爆出?該公司2021年的資產負債表是否公允?后續會不會大額計提壞賬?如果有大額損失,要不要追責?答:您好!公司將在公告承諾的期限內完成相關承諾事項。子公司中信海直融資租賃公司2021年度資產負債表業經信永中和會計師事務所(特殊普通合伙)深圳分所審計,公司已按照會計準則金融資產減值的要求按照預期信用損失計提減值損失。13.問:貴公司維修平臺已經整合好幾年了,請問整合好了嗎?為什么利潤反而不及前幾年?答:您好!公司目前正按照“十四五”規劃對公司維修板塊進行整合。14.問:貴公司獲得的400余萬中小機場補貼,是哪個機場的補貼,未來這個補貼還可以持續申請嗎?還是說一次性的補助答:您好!中小機場補貼主要是深圳南頭直升機場、湛江坡頭機場、東方大田機場的補貼。中小機場補貼方案是根據財政部、民航局聯合印發的《關于修訂民航中小機場補貼管理暫行辦法的通知》(財建〔2020〕93號)申請并核定,《民航中小機場補貼管理暫行辦法》實施期限與民航發展基金征收期限一致。15.問:深圳南頭直升機場拆遷,貴公司預計的補償款預計什么時候能到位?是計入到收到補償款當年的營業外收入嗎?答:您好!按照協議約定,南頭機場的拆遷工作將在深圳市有關政府部門的統籌安排下進行。相關補償收入將按照政策性搬遷補償進行會計處理。16.問:貴公司2021年研發支出5000萬,有一部分是無人機系統的研發吧?2021年市場傳聞貴公司有意向收購或者參股某無人機制造公司,請問王總,公司未來有切入無人機制造的構想嗎?答:您好!公司無人機業務主要涉及城市綜合管理、石油管道巡查、林業普查等業務。此外,公司正積極發展5G無人機云平臺服務及網聯服務,提供無人機管控及數據服務。公司將積極開拓市場,圍繞多地、多業務板塊全方位布局發展。公司暫無涉足上游研發制造的計劃。公司將在做好現有主業的基礎上,圍繞通用航空產業鏈,繼續探索符合公司戰略發展的合作項目,尋求更多的發展機會,促進公司持續、健康地發展。17.問:海上風電直升機運維這一塊,2021年收入大概有多少?2022年預計增加多少?未來三五年呢?請王總談談對這一塊營業收入的未來看法答:您好!海上風電運維市場是我國直升機飛行服務業務的新興市場,目前市場還在培育和開拓期。從當前情況看,該業務的發展與成長性較好,符合公司發展預期。未來公司也將積極開拓市場,力爭保持業務穩定增長及行業領先地位。18.問:4季度扣非凈利潤不但沒有增加,還減少了3000萬,除了航材減值的2000萬,還有什么原因?本來四季度應該也有幾千萬利潤的,這樣看來,還有5000萬以上的原因,請講解一下答:您好!主要因四季度計提員工2021年度績效獎金增加所致。