聯通創新互聯成都股權投資基金合伙企業(有限合伙)

會議就調研投資者關心的問題進行了解答,主要內容如下:1、問:智游網安為公司主營業務,但公司董事會及高管構成均為原上市公司成員,上市公司管理層與智游網安團隊在公司治理、業務經營等方面是如何劃分管理權責,如何使公司有效經營?在智游網安的業務經營開展上,還是以智游網安總經理郭訓平先生為首的智游網安團隊主要負責,上市公司管理層主要參與子公司的重大決策和管控。智游網安的重大決策,包括大額項目的開展、重大事項的方案制定、公司內部的重要政策機制等,上市公司會參與到決策過程中,并且智游網安的管理層會向上市公司匯報相關事項的進展。在制度流程、風控等管控方面,則會結合上市公司管理層的管理經驗,在包括智游網安內部溝通協調機制的建立、薪酬績效體系的建設、制度的起草和修訂、審批流程中的風險控制等方面持續提升效能和規范化水平。這些事情不是上市公司管理層做完直接下發到子公司,而是和子公司團隊一起研究討論,里面既有上市公司管理層的監督管控,也結合了子公司的實際情況和考慮了子公司團隊的想法。2、問:智游網安2019年-2021年承諾凈利潤為9,000萬元、11,700萬元、15,210萬元,實際實現凈利潤為9,430.44萬元、7,735.14萬元、4,954萬元,整體實現率60.28%,2022年上半年虧損2000-4000萬,上市公司管理層對標的資產經營不及預期且逐年下滑有何看法,將有何種措施避免進一步業績下滑?目前是否有調整主業的計劃?智游網安業績不及預期有宏觀方面的疫情及經濟下行影響,行業客戶預算有所減少,互聯網企業、中小企業、小微企業尤其受到較大影響,導致這類企業在安全方面的預算下降甚至削減。另一方面,根據工信部的數據,app的數量大體上呈現下滑趨勢,也對公司有一定的影響。公司目前的主業還是以原有的移動安全業務為主,同時也在拓展與安全相關的業務,包括應急安全等等,暫時沒有調整主業的計劃。3、問:2021年審計報告基于謹慎性原則,部分營業收入未達到收入確認標準不予確認,該部分收入根據年報問詢函回復約9000萬,毛利影響約5000萬,預計什么時候達到確認標準?達到確認標準的具體時間存在一定的不確定性,以定期報告披露為準。4、問:公司評估報告對2022年凈現金流量預測為-44,100.76萬元,2022年為什么會凈流出4億多,相關原因是什么?兩份評估報告有什么關系?公司評估報告有40047號商譽減值測試評估報告和40048號智游網安股東全部權益價值評估報告兩份,2022年凈現金流量預測為負4億多是在40047號商譽減值測試評估報告里的,主要是因為營運資金增加額較高,高達5.3億,而在凈現金流量預測中是要用經營利潤減去營運資金增加額的,所相應的預測凈現金流少了很多。而在40048號評估報告中,2022年營運資金增加額只有不到5千萬,預測凈現金流是正的三千五百多萬。造成上述差別的原因是40047號和40048號評估的范圍不一樣,40047號評估報告評估范圍為商譽減值測試所涉及智游網安資產組,包括智游網安于評估基準日的長期資產及商譽,而40048號評估報告評估范圍為智游網安于評估基準日的全部資產及負債。兩份評估報告的使用場景是不一樣的,公司收購智游網安形成了較大額的商譽,公司要進行商譽減值測試,所以聘請第三方機構出具了關于商譽減值測試的評估報告,也即40047號評估報告;而在公司與智游網安業績承諾方簽訂的補償協議中,約定業績承諾期屆滿后要進行減值測試,如果智游網安的評估值對比收購時的作價發生減值,且業績承諾方補償的股份價值不足以覆蓋減值額,則需要另外再補償股份,所以公司聘請第三方機構出具了關于智游網安全部權益價值的評估報告,也即40048號評估報告。因此兩份評估報告在評估目的、對象、范圍、方法等等方面都是有差異的。5、問:2021年銷售費用中職工薪酬部分1800萬,加上計入營業成本的500萬銷售人員傭金共計2300萬,上年同期3600萬,但公司銷售人員基本與上年持平,薪酬下降的原因?2021年和2020年的銷售管理政策存在一定的差異,在2021年實行的銷售管理政策中,考核結果與應收賬款回款、完成銷售業績等結果掛鉤;另外,2021年移動網絡安全業務營業收入同比下降31.47%,且應急和智慧業務的銷售模式與移動網絡安全業務有所不同,未產生提成,因此銷售傭金金額減少。2021年末的銷售人數也比2020年末下降了約7%。6、問:2022年業績大幅虧損的原因是什么?如果是疫情,去年同期也有疫情,但仍為盈利。公司業務開展及項目實施均受到疫情的負面影響,今年上半年的疫情實際上比去年上半年要更加嚴重,特別是在一些封控措施上。另外公司提高對項目驗收管理的要求,部分訂單未在上半年驗收和確認收入。此外,公司的收入本身具有一定的季節性,公司的最終用戶通常實行預算管理制度和集中采購制度,在上半年審批當年的采購計劃,在年中或下半年進行招標、采購和建設,所以上半年收入會比較少。7、問:公司2021年為對賭期最后一年,公司更換了長期聘用的大華會計師事務所是基于什么原因和考慮?公司原聘任的大華會計師事務所(特殊普通合伙)相關團隊已連續多年為公司提供審計服務,為保證公司審計工作的獨立性和客觀性,公司聘任了致同會計師事務所(特殊普通合伙)擔任公司2021年度審計機構。8、問:公司是否考慮尋找其他標的并入上市公司?公司目前沒有并購事項。9、如果公司連續兩年虧損會被退市嗎?根據深交所相關規定,最近一個會計年度凈利潤或扣非后凈利潤為負且營業收入低于1億元時會被實施退市風險警示,退市指標不單單考察凈利潤,還涉及到營業收入。