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1、公司一季度經營情況簡單介紹

答:公司2023年第一季度公司實現營業收入1.04億元,較去年同期增長約15%;實現凈利潤886萬元,較去年同期下降約29%,扣非凈利潤較去年同期基本持平。主要原因如下:2023年一季度,公司加大市場開拓力度,銷售費用較去年同期有所增加;本期收到政府補助收入減少,以上原因導致營業收入增加而凈利潤下降。

2、公司二季度最新經營情況更新,在手訂單等

答:二季度,公司生產經營穩步增長,募投產能陸續釋放,新接訂單延續增長;2022年末,公司注塑模具在手訂單為6.67億元;2023年3月末,注塑模具在手訂單為7.49億元。

3、公司在新能源汽車領域有哪些布局?

答:公司作為國內外知名整車廠和汽車零部件的供應商,公司獲取訂單的機會較多,更容易被造車新進廠家關注和選擇。目前,公司注塑模具已應用于包括奔馳、寶馬、大眾、通用、比亞迪、吉利、理想、小鵬、前途、蔚來、Rivian、高合、比亞迪、問界新能源車型,其中公司與比亞迪、吉利采取直接合作的模式。預計未來新能源汽車模具收入會繼續保持增長趨勢。截止2022年末,新能源汽車模具收入為4,382.23萬元,同比增長49.63%,占營業收入的8.76%,同比增長3.82%。2023年3月末,公司新能源汽車在手訂單為1.84億元,較去年同期實現較快增長。

4、現有產能及未來規劃

答:(1)內外飾注塑模具:截至目前,公司首發募投“大型精密注塑模具項目”已經陸續開始投產。達產后產能預計在每年1千套左右,其中2023年預計模具產量在700套左右,2024年及以后年度模具產量將穩步增長。

(2)“年產15萬噸高分子新材料項目”計劃總投資50,315.59萬元,該項目建設期2年,預計2025年開始試生產,達到設計產能的60%,2026年達到設計產能的80%,預計2027年完全達產。項目完全達產預計每年實現銷售收入174,500.00萬元,凈利潤7,315.04萬元。該項目與公司既有業務面向同一客戶群體和目標市場,在市場營銷、客戶渠道上可以進行資源共享和二次開發,未來目標客戶主要以現有客戶為主,同時兼顧開拓新客戶,消化該募投

項目產能。本次募投項目目前已積累了部分意向客戶,并與部分目標客戶簽署了框架合作協議,意向采購額合計11,750萬元。

5、公司市占率及未來市場空間如何看?主要競爭對手是?

答:模具行業呈現出比較明顯的“大行業、小企業”格局特征,行業內企業規模普遍較小,模具產品以中低端為主,在大型、高精密注塑模具細分行業,有實力的競爭者也越來越少。根據Wind統計,2021年度我國模具制造行業規模以上企業銷售收入達到3,035億元,按汽車模具占比三分之一計算,汽車模具2021年度規模以上企業總營收超過1,011億元。根據前瞻產業研究院發布的《中國汽車模具行業產銷需求預測與轉型升級分析報告》測算,我國汽車模具占模具行業的市場份額約在1/3左右;根據中國模具工業協會統計,塑料模具占模具總銷售額的45%。若據此計算,2021年我國汽車塑料模具的市場規模約為455.22億元,公司2021年營業收入為5.92億元,據此估算,公司業務占我國汽車塑料模具的市場份額約為1.3%,因此伴隨募投項目產能釋放,公司模具產品未來市占率具備較大提升空間。行業內與公司主營業務相同或相似的公司有寧波方正、常州華威模具有限公司、銀寶山新、東江集團控股。

6、境外業務主要客戶、經營模式

答:公司境外業務主要客戶為延鋒泰國、Faurecia(佛吉亞)、SMG(薩瑪)、IAC(埃馳),產品出口主要以歐洲、泰國、北美地區為主,經營為直銷方式。2022年,公司外銷收入占主營業務收入的比重為62.33%。 未來,公司將繼續加大對國內外市場開拓力度。同時,公司將在歐洲、北美洲等汽車主要產業集中區域有序設立分支機構,實現市場開拓、項目對接及售后服務無縫隙,為全球客戶提供系統化解決方案與全面的優質服務。

7、如何理解可轉債募投項目的必要性和技術儲備?

答:年產15萬噸高分子新材料項目與公司既有模具業務均屬于汽車零部件領域同一產業鏈,本次募投項目屬于同一產業鏈的向上延伸,兩者均面向同一客戶群體和目標市場。本次發行募集資金投資項目與前次募集資金投資項目均符合公司主營業務的發展方向,與公司的生產經營、技術水平、管理能力相適應,符合公司發展業務規劃,有助于鞏固公司在行業中的地位,提高公司的盈利能力,加強公司的綜合競爭實力。

公司主要從事注塑模具及塑料零部件的研發、設計、制造和銷售,在材料注塑成型方面

積累了豐富經驗,熟悉客戶試模及量產中對注塑原材料的性能要求與技術指標,在改性塑料的技術研發、試驗手段等技術方面具有獨特優勢。公司目前掌握多個改性塑料相關的核心技術,包括適合微發泡注塑聚丙烯材料技術、高光澤PC+ABS塑料合金技術、免噴涂PC+ASA塑料合金技術、高疲勞強度玻璃纖維增強尼龍技術。

8、公司未來三到五年的發展戰略?產品布局/區域布局?

答:未來三年到五年,公司將充分發揮自身在研發、設計、品質、服務、生產管理、客戶資源、系統解決方案等方面的優勢,一方面繼續深耕注塑模具行業,另一方面積極開拓高分子新材料行業,持續開展技術創新,加強客戶協同研發,不斷提升服務水平,積極開拓市場,加快擴大規模,發展全球優質客戶,完善全球市場布局,努力成為全球領先的模塑品牌企業。將來,伴隨新材料項目建成投產,公司將深度開發客戶需求,從前期項目設計、中期模具試模和后期塑料零部件量產三大業務場景切入客戶需求,為客戶提供從模具定制到塑料零部件原材料供應的全方位解決方案,這既可以為客戶減少項目開發成本,也可以縮短項目開發周期。這種模塑一體的差異化服務立足于汽車模具行業、占據獨特競爭優勢,提高了海泰科在市場上的競爭力。具體表現為:

(1)生產制造方面:在公司的核心業務模具生產制造方面,公司將繼續實施技術升級和規模擴充。公司將以智能制造技術為主攻方向,實施大數據建設及云平臺探索,加強客戶數據交互和遠程運維探索,以工業互聯網為新動能來推動模具生產制造加快向數字化、網絡化、智能化升級,大幅提升產品品質、生產效率和裝備、工藝和管理水平。在公司新開拓的高分子新材料項目方面,公司將新增改性塑料的生產加工能力,努力滿足下游客戶對“模塑一體化”、“一站式采購”的服務需求,提高模具開發的針對性和適用性,增強公司的競爭力。

(2)技術開發和創新方面:公司的研發模式以產品和技術創新為核心,以市場需求為導向,以自主研發為主、合作研發為輔的研發模式。未來,公司將繼續發揮自身在設計、研發、制造方面的經驗優勢,根據市場及客戶需求積極開展新產品開發工作,如輕量化模具研究、高端汽車大型復雜精密結構部件和功能部件的模具開發等,持續增強公司的核心競爭力;以注塑模具及塑料零部件業務為抓手,在材料注塑成型方面不斷積累經驗,在客戶試模及量產過程中進行全方位服務,滿足客戶對注塑原材料的性能要求與技術指標,在現有改性塑料相關的核心技術繼續突破,持續開發改性塑料新技術與新產品。

(3)市場布局:公司作為汽車注塑模具行業的先進企業,專注于注塑模具及塑料零部件的研發、設計、制造和銷售,與眾多國內外知名汽車零部件供應商及整車廠商建立了良好的合作關系,形成了較為成熟的營運模式與盈利模式。未來,公司將在歐洲、北美等汽車主要產業集中區域有序設立分支機構,實現市場開拓、項目對接及售后服務無縫隙,為全球客戶提供系統化解決方案與全面的優質服務。同時,公司將積極開拓新材料相關市場,新材料業務與現有模具業務面向同一客戶群體和目標市場,在市場營銷、客戶渠道上可以進行資源共享和二次開發。

9、目前成本端壓力?對上游供應商是否有議價權

答:公司注塑模具的主要原材料為模板、模架、熱流道等,主要供應商分布在國內的寧波、杭州、蘇州、上海等江浙一帶,這些供應商均為公司合作多年的伙伴,質量、交貨期,價格等保持相對穩定且安全可控。

公司主要原材料模板、模架主要為模具鋼制品,屬于價格波動頻繁的大宗商品,對經濟環境變化、鐵礦石和國際局勢等外部因素變動的敏感度較高。公司與供應商簽訂年度長協合同,有效規避價格波動風險。對于其他原料采購,公司采購人員按照采購流程詢價、比價,有較多的定價主動權。

成本端的規模效應明顯:首先在供應商看來公司屬于優質客戶;其次,在供應商看來公司的客戶主要為國內外知名的零部件廠商或主機廠等,均屬于優質客戶。隨著公司業務規模的擴大,公司原材料的采購數量也增加,可選擇的供應商也更多,在議價、付款周期、質量和服務上,可優先選擇優質的供應商合作,成本端的規模效應更明顯。

10、應收賬款回收問題

答:應收賬款的規模由公司所處的行業特點和業務經營模式所決定。隨著公司業務規模的擴大,應收賬款也將有所增長。2022年受宏觀環境影響,部分客戶下游整車進度延后導致付款節點延后,使得當期回款比例相對較低。

公司客戶多為國內外知名企業,其資產規模較大、經營穩定、商業信譽良好,為公司的長期業務合作伙伴,發生壞賬的風險較小。