重慶市金科投資控股(集團)有限責任公司,大樸資產管理有限公司,中信資產管理有限公司,福建三松集團有限公司,中金公司資產管理部,民生證券股份有限公司,惠升基金管理有限責任公司,銀華基金管理有限公司,國壽安保基金管理有限公司,國泰基金管理有限公司

一、參觀生產現場

二、互動提問

(一)控股股東寶鈦集團對寶色股份的定位如何?

回復:公司控股股東寶鈦集團有限公司(以下簡稱“寶鈦集團”)是我國目前最大的以鈦及鈦合金為主的專業化稀有金屬生產科研基地,擁有鈦材、裝備設計制造、新材料等三大產業板塊,其中鈦材板塊以寶鈦股份為核心,裝備設計制造板塊以寶色股份為核心。按照寶鈦集團的長期戰略部署,擬規劃構建以寶雞為基地、以西安為樞紐,以長三角為窗口的產業格局,其中寶色股份作為寶鈦集團三大產業板塊的重要組成部分,是寶鈦集團在長三角區域的窗口,要按照陜西有色金屬集團提出的發展目標構建現代產業體系,充分利用好寶鈦集團全產業鏈的優勢和寶色股份上市公司優勢,實現經營業績跨越發展,不斷提高關鍵技術創新能力,提升產業鏈現代化水平,為特材非標裝備制造行業的發展做出更大貢獻。同時充分利用寶色股份在大型特材非標裝備制造行業雄厚的技術實力和較高的市場地位,帶動鈦材及鈦合金等高端新材料的推廣應用,助推寶鈦集團鈦材和新材料產業的更好發展。

(二)公司產品主要應用領域的景氣度如何?公司未來訂單情況預計如何?

回復:近年來,隨著國家“雙碳”戰略和能源行業的戰略轉型,公司積極調整市場布局,加大汽車動力電池和太陽能多晶硅等新能源領域的業務拓展,從以化工裝備市場為主向化工裝備、能源裝備、環保裝備、海洋裝備等多元化市場轉變,推進既有優勢業務與新業務雙輪驅動,訂單實現穩定增長,產品結構進一步優化。2022年產品在石油化工、新能源、艦船及海洋工程、環保領域的營業收入占比分別為59.66%、31.01%、5.35%、1.25%,新能源領域營收占比快速提升,占比較2021年增長25.22個百分點。公司產品主要應用領域的發展趨勢決定了公司所處的高端特材非標裝備制造行業的市場需求,上述主要應用領域的具體發展趨勢及景氣度詳見公司2022年度報告“第三節管理層討論與分析”之“十一公司未來發展的展望”部分。

經過近三十年的發展和積淀,公司在化工裝備制造領域占據了穩定的市場地位,近年來,憑借強勁的技術、裝備實力和優秀的品牌形象,公司在新能源裝備制造領域獲得了大力發展,是國內為數不多的具備新能源汽車動力電池原材料和光伏多晶硅核心生產裝置生產能力的專業制造廠商。未來幾年,公司將依托深耕化工裝備制造領域近三十年扎實的產業基礎和新能源裝備制造領域的先發優勢,做好做優傳統化工裝備產業,做大做強新能源裝備產業,同時大力開發環保、艦船及海洋工程、航空航天領域相關業務,進一步促進公司產品的多元化發展;同時,也會根據公司產能情況、相關領域產品市場需求,以及相關領域產品的毛利率等多種因素適時調整市場布局。公司對后續市場訂單保持非常樂觀的預期。

(三)公司認為未來艦船及海洋工程裝備領域市場發展前景如何?

回復:國家海洋強國戰略為艦船配套市場提供了堅實的保障;深海裝備作為深海開發的基礎支撐,隨著海洋經濟的發展和市場需求的驅動,未來具有廣闊的發展前景;此外,隨著國家能源結構升級以及沿海地區水資源短缺等情形,海洋油氣開采工程將加速推進,海水淡化產業不斷發展,都將為海洋工程裝備制造領域帶來廣闊的市場空間。

隨著我國鈦工業的迅猛發展,為鈦及鈦合金的應用帶來了良好機遇,在艦船及海洋工程裝備中的應用得到逐步認可,其相關材料特性凸顯出多方位綜合性優勢,在上述領域的應用比例將大幅增加,相關配套鈦材設備也會迎來巨大市場空間。

本公司在大型特材非標裝備制造領域積累的整體方案設計、機械加工、成型、焊接、無損檢測、熱處理、現場檢修等方面的經驗數據,以及掌握的多項先進的大型、重型裝備關鍵制造技術,通過承擔國家或知名科研院所相關重大科研項目、自行組織技術攻關等方式,在艦船配套設備和海洋工程裝備領域形成了一定技術儲備,通過市場開拓,積累了相對穩定的客戶群體和市場資源,并成功開發了艦船用大型結構件、大型容器、深潛器附屬裝備、深海用高強度鈦合金大型耐壓結構件等產品。隨著國家海洋強國戰略的加速推進,海洋經濟的快速發展以及國家能源戰略的轉型,都成為推動艦船及海洋工程鈦及鈦合金等高端材料裝備發展的巨大引擎。

(四)公司的行業競爭力或關鍵核心技術主要體現在哪些方面?

回復:經過近30年的發展和積淀,“BAOSE”在業內樹立了響亮的品牌形象,公司已發展成為國內特材非標裝備制造領域內涉及特種材料品種最全、應用面最廣、具備領先技術水平和一定產業規模的頭部企業,公司在能源、化工、冶金等裝備制造領域占據較高的市場地位,特別是在大型、重型、特材裝備制造方面,市場占有率和綜合競爭力位列行業第一梯隊。

公司產品屬于非標裝備,需要根據客戶提供的具體工況條件和工藝參數進行產品設計,公司擁有滿足國內以及美國、歐盟、挪威等全球主要壓力容器制造標準的設計制造許可資質,同時也是國家及行業相關標準的重要起草單位,公司對設計的產品的安全性、可靠性、成本控制等都能夠較好把握,產品設計屬于公司的關鍵核心技術。

公司產品的特殊性主要體現在材料的應用上,如鈦材、鎳材、鋯材、新型合金材料等特種材料,核心技術主要體現在將特種材料、新材料等先進材料與先進制造技術緊密結合生產制造高端裝備,比如采用何種成型方法、焊接方法最能保證產品質量,達到效率最高、成本最低,還有產品的符合性能驗證、檢驗檢測等關鍵環節,公司都具有顯著優勢,如在焊接技術方面,公司已掌握鈦、鎳、鋯等有色金屬、鋼、不銹鋼、超級不銹鋼及其復合板容器及結構件的焊接技術,掌握多種焊接工藝,公司具有按國標、ASME、歐標焊接評定千余項,具有經江蘇省市場監督局認定的從事壓力容器特種設備焊工資格考試的資質,培養了一大批具有豐富經驗的高級焊接技術人才;在硬件設施方面,公司建有超限裝備制造廠房,起重能力達1000噸,建有裝配大型塔器的高跨廠房,配備有多種先進的焊接設備,在熱處理方面,配備了智能熱態試驗平臺,最大承載1500噸,配有中壓、高壓空壓機、移動式空壓機,與大型組裝式熱處理爐配套,共同構成了行業內鮮見的大型熱氣循環試驗系統。

上述關鍵技術或優勢都是多年來公司投入資源,開展技術研發創新等形成的積淀,是公司綜合競爭力的充分體現。

(五)公司可以采取哪些措施提升盈利水平或盈利空間?

回復:一是加快推進通州灣超限裝備制造基地項目建設,突破產能瓶頸,形成新產能,顯著擴大主營業務規模,進一步體現規模效應。二是持續加強研發創新,筑牢技術護城河,不斷開發新技術、新工藝,采用自動化智能制造設備,促進產業技術升級,使公司產品趨向高端化、綠色化、智能化、模塊化等方向發展,不斷提升產品的附加值,滿足下游行業轉型升級和持續擴大規模對產品規格和性能的更高需求,提升核心競爭力。三是深耕優勢領域市場業務,大力開拓新市場新業務,進一步促進公司產品多元化,并根據公司產能和相關產品應用領域市場需求、利潤水平等適時調整產品布局;同時加快經營模式創新,拓展裝備模塊化制造業務、工程一體化業務,擴大與延伸業務范圍,提升公司盈利空間。四是持續優化管理,不斷提升整體效能,比如推進非標產品的標準化生產,提高制造效率;加強過程質量管控和質量考核力度,避免返工;加強原材料供應管理,努力降低采購成本、壓縮采購周期;持續強化“兩金”壓降工作,提高資金使用效率等。

(六)公司在研發投入方面的規劃?

回復:公司高度重視研發,堅持以技術創新推動主業升級,致力于新產品、新技術、新工藝的開發研制與新裝備的應用。近幾年,公司每年研發投入占營業收入的比例達4%左右,隨著經營規模的不斷擴大,公司將繼續保持或增加研發投入開展技術創新研發,重點提升設計能力,包括裝備分析設計、工程一體化設計等,提升公司自動化、信息化、智能化制造技術水平,開展新型鈦合金材料應用研究,包括高強度厚板鈦合金的精密焊接、成型、檢驗檢測技術以及管子管板機器人焊接技術等諸方面的研究等,不斷提高公司的自主研發和創新能力,筑牢技術護城河,推動公司產業技術升級,不斷提升產品的附加值,牢牢掌握行業核心競爭優勢,增強企業高質量發展的內生動力。

(七)原材料價格波動對公司經營的影響?

回復:本公司產品的主要原材料為鈦、鎳、鋯等特種材料制成的板材及其復合板、不銹鋼,以及管材和鍛件等,鈦、鋯、鎳、不銹鋼都屬于大宗商品,價格容易受到宏觀經濟周期、市場需求和匯率波動等因素的影響。由于公司產品屬于非標設備,主要采用“訂單式生產”,因此公司通常采用“以銷訂購”的采購模式采購原材料,即公司與客戶簽訂銷售訂單后會根據訂單情況及時與供應商簽訂主要材料的采購合同,將采購價格鎖定在投標報價時的水平,鎖定材料成本,從而保障利潤率處在合理、穩定范圍。因此原材料價格波動不會對公司利潤水平和生產經營造成重大不利影響。

(八)公司控股股東寶鈦集團及其控股的寶鈦股份與公司在業務上是否有協同或相關支持?

回復:公司控股股東寶鈦集團及其控股的寶鈦股份是國內最重要的鈦復合材、鈦及鈦合金等稀有金屬的高端專業供應商之一,屬于國內高端鈦材頭部企業,其產品覆蓋型號、產能、研發實力均居于行業領先地位。因此,作為公司的上游行業,公司根據日常經營需求以及客戶要求等持續向寶鈦集團和寶鈦股份采購鈦材和鈦復合材等材料,該等交易在價格方面以市場公允價格為依據,嚴格按照公司相關制度規定履行招標或比價采購程序,在產品交期和產品質量方面具有良好的保障。

此外,寶鈦集團和寶鈦股份在特種金屬及其合金等高端材料方面的研究為公司高端大型特材裝備的成型、焊接、檢驗檢測等關鍵技術的研發提供了強大技術支撐。

(九)公司是否考慮做股權激勵?

回復:股權激勵是上市公司開展市值管理、對員工進行長期激勵的一把利器。為貫徹落實陜西省深化國資國企改革三年行動方案精神,建立健全由市場評價貢獻、按貢獻決定報酬的分配機制,進一步完善公司的薪酬激勵體系,吸引、激勵和穩定核心管理人員與技術營銷骨干,增強公司的凝聚力和競爭力,促進公司業績持續增長,提高公司經營效益,實現國有資產的保值增值,公司將結合實際情況,充分利用上市平臺,積極探索股權激勵。相關事項公司會嚴格按照要求履行有關程序及信息披露義務。