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問題一、公司上半年經營情況怎樣?后面如何展望?

今年到目前為止,公司生產經營基本符合年初的預期。具體如下:

1、家用電器元器件業務及光通信業務總體保持平穩運行。

2、新能源汽車PTC業務方面,上半年總體來說出貨量會偏少一點,下半年會偏多一點的可能性較大。主要原因是今年上半年,燃油車及特斯拉降價,新能源汽車生產企業對價格更為關注,公司用了更多的時間與客戶交流,維持價格穩定。今年下半年,去年新增的定點客戶會陸續進入交付周期,同時,比亞迪等老客戶市場需求增加,這些會支撐下半年新能源汽車PTC的業績。

3、新能源裝備制造業務方面,今年到目前為止,總體都是按照合同訂單執行,目前還沒有出現要求延期交付的情況。新簽訂單方面,也符合公司預期。

4、預鍍鎳鋰電池材料方面,預鍍鎳工序已于2月8號一次性試車成功,生產出來的樣品已陸續完成國內多家客戶的二次驗證,驗證結果相對比較滿意。

連續退火線目前正在進行設備安裝,計劃9月底投入使用,基本符合預期。

公司預計下半年,在消費電子領域,可能會有一些比較大的訂單陸續落地。公司希望三季度末到四季度,在動力電池領域,能實現大訂單突破的目標。

問題二、目前,空調行業的銷售比較旺盛,公司有沒有感受到下游訂單的增加?家電業務全年收入預期怎樣?

公司已感受到客戶訂單的增加。公司前段時間為了完成訂單的交付,也在積極的招收員工。

公司預計,2023年家用電器元器件業務仍以平穩為主。目前,公司沒有發現市場消費需求有明顯改善或恢復增長的趨勢,當前的訂單增加預計更多還是來自于空調企業補庫存的需要,下游需求的支撐力度有限。

問題三、家電廠商對上游都比較強勢,公司家電類的業務凈利率大概有多少?公司如何改變被家電企業持續擠壓利潤空間情況?

公司家電類業務凈利率總體不高。為了改變這種情況,提升公司盈利能力,公司今年制定了以下計劃:

1、加強新技術、新工藝、新產品研發,開發更多新規格新型號產品。新產品相對傳統成熟的產品來說,毛利相對會好一些。

2、持續推進降本增效,加強內部管理,盡可能降低綜合成本。

3、積極開拓國內二、三線客戶市場的同時,努力構建、培育海外銷售渠道和銷售團隊,增加海外市場銷售。與國內客戶相比,海外客戶無論是付款方式還是產品價格,相對要好一些。

問題四、公司新能源汽車PTC電加熱器全年收入預期多少?今年上半年如何?新拓展的客戶有哪些?新能源汽車都在降價,公司作為這個零部件供應商,在收入或者盈利能力上會受到多大程度的影響?新能源汽車PTC產品價格還有向上提升的空間嗎?新能源汽車PTC現在的產能有多少,擴充項目預期什么時候落地?

1、新能源汽車PTC電加熱器今年的銷售目標是6億(含稅),預計上半年銷售會少一些,下半年會多一些。公司去年新增加了多家定點新能源車企,今年四月份開始,陸續進入批量供貨階段。新增定點企業產品規格要求改變了,價格相對較高,有利于保持一定的利潤率。

2、公司去年新增定點客戶有蔚來、理想、上汽、一汽、廣汽、合眾等,這些客戶有望逐漸成為公司比較重要的客戶。

3、對于成熟的、大批量供應的一些產品型號來說,客戶有一定程度的降價要求。對于新簽定點訂單,價格影響不大。總體拉看,上半年新能源汽車PTC電加熱器產品的毛利率保持平穩。

4、對于已簽訂單的產品,價格向上提升的可能性不大。對于以后的訂單,要綜合原材料價格、技術開發難度等因素考慮,存在價格提升的可能。

5、目前,新能源汽車PTC的產能為200萬套/年;“年產350萬套新能源汽車PTC電加熱器項目”二期工程正在建設,預計將于2024年年底建成。建成后,公司新能源汽車PTC電加熱器的產能將接近400萬套/年。

問題五、新能源裝備制造今年的訂單和預期收入分別有多少?價格和成本層面有什么變化?

1、2023年,公司新能源裝備制造業務的銷售確認目標是25億元(含稅),新簽訂單目標為20億元(含稅)。目前來看,今年上半年,無論是已簽訂單的交貨,還是新簽訂單都基本符合預期進度。

2、公司新能源裝備制造業務的合同付款方式一般都是“3331”。對于已簽訂單來說,公司在收到客戶30%預付款后就開始采購主材,主要原材料的采購成本基本已經鎖定,其它成本的影響主要在費用這方面。公司預計今年該板塊的收入增長會高于費用的增長,毛利率存在提升的可能。

問題六、硅料企業產能逐步釋放,硅料價格也在回落,如何展望公司新能源裝備制造業務?

硅料下跌后,有少數企業在項目建成后選擇延期投產,也有些跨行業的企業投資更謹慎;另外隨著硅料價格的下跌,下游組件生產企業及光伏發電企業投資積極性大幅提升。上述因素都會在一定程度上支撐硅料的價格。同時,國家政策也支持光伏的發展。綜合來看,未來一段時間,公司預計硅料價格會在探底回升后逐步趨向平穩為主。

多晶硅行業是典型的周期性行業,投資高峰期過后,會有一段相對平穩的投資期。未來如果不考慮新增項目投資,只考慮已有產能的壽命到期更新換代,按照10年的壽命周期,每年按10%更新,每年大約為20萬噸產能、約200億的投資額,其中多晶硅還原爐和冷氫化電加熱器的設備投資約為20億,市場不算小。

問題七、預鍍鎳材料的今年出貨量目標還是1.5萬噸嗎?預鍍鎳價格還會攀升嗎?客戶驗證進展?

1、目前,預鍍鎳材料的全年出貨量目標還是1.5萬噸,沒有調整。這個目標后期會不會調整,要看下半年尤其是四季度的市場情況:一是消費電子市場恢復情況,下半年會不會有較大訂單;二是連續退火線建成后的投用情況。公司預計9月底之前完成“年產2萬噸預鍍鎳鋰電池鋼基帶”項目連續退火線的建設,如果投產順利、客戶認可,預計后續產能有望迅速釋放。

2、公司認為,目前的預鍍鎳價格主要是由供求關系決定。公司從了解的各方面信息綜合分析,大圓柱電池進度雖有所延緩,但整體上,無論是國外還是國內,對大圓柱電池的發展方面還是非常認可的。根據目前公開的信息,公司預計,到2025年,預鍍鎳材料的需求有望在50萬噸以上;而目前全球的產能只有20萬噸多一些,存在較大的供需缺口。

3、預鍍鎳材料的動力類客戶材料性能驗證已基本完成,比如東山精密、無錫金楊、億緯、科達利、LG等,目前正在進行后續驗證。

由于動力類預鍍鎳材料驗證周期較長,公司目前主攻消費電池領域的客戶推廣和快速導入,新產線生產的產品已陸續在一些新開發的客戶做驗證推廣,如江蘇海四達、蜂巢新能源、海金杜門等,反饋結果良好,部分已通過驗證。

問題八、2022年,光通信材料收入和盈利都一般,還計提了減值準備,今年這塊業務的收入和利潤情況有沒有指引?

光通信材料業務方面,從營業收入角度來看,公司預計今年保持平穩的可能性更大,和往年差不多;從利潤角度來看,公司希望今年會比去年多一些,主要原因是去年計提了較大額度的壞賬損失,今年繼續計提的可能性不大。