一、可轉換公司債券概述

可轉換公司債券是一種被賦予了股票轉換權的公司債券，也稱可轉換債券。

 

二、可轉換公司債券特點

（1）具有債券、股票雙重性質；

（2）利息固定；

（3）換股溢價(一般為5％～20％)；

（4）發行人具有期前贖回權；

（5）投資者具有期前回售權。

 

三、如何購買可轉債

擁有上海或者深圳的股東帳戶，在正常交易日的交易時間購買上海或者深圳的可轉債。可轉債的買賣和股票一樣，都是直接輸入代碼和金額。比如拿國貿轉債來說，它的交易代碼為110033，價格為116.00，10張為1份，最少購買1份，即需要1160元。

可轉債是T+0交易，可以當日買入、當日賣出。

可轉債屬于債券，沒有漲跌幅限制。

 

四、如何申購新可轉債

可轉債申購可分為兩類：（1）針對一般社會公眾投資者，可通過上交所交易系統參加網上發行（2）原股東可優先配售的可轉債數量。

可轉債申購流程：

（1）上市公司獲得批準發布公告。

（2）公告披露發行條款、申購日期、代碼、網上網下老股東配售比例等信息。

（3）一般兩個工作日以后為申購日，老股東配售，網上、網下發行均在這一天進行。作為個人投資者，直接在軟件上買入，填寫申購代碼即可，每個賬戶最小認購單位為 1 手（10 張，1,000 元）。

（4）晚上獲得配號，每10張一個配號，可以在證券交易軟件中查詢。

（5）T+2工作日晚上，上市公司會公告中簽率。

（6）T+3工作日，公布中簽號。

（7）T+4工作日，未中簽的資金便回到了自己的賬上。

（8）一到兩周左右，轉債上市。

這里以《三一重工股份有限公司公開發行可轉換公司債券發行公告》為例：

附：

深圳證券交易所可交換公司債券業務實施細則

關于發布《上海證券交易所可交換公司債券業務實施細則》的通知