隨機指標即KDJ指標，主要用于推算行情漲跌的強弱勢頭。以一個上升周期或下降周期為單位，設定一個周期內股價的超跌、超買閾值，當KDJ值低于認定的超跌閾值時價格就進入了低位，當KDJ值高出認定的超買閾值時價格就進入了高位，從而得出買點或賣點。

起源：

隨機指標KDJ最早是以KD指標的形式出現，而KD指標是在威廉指標的基礎上發展起來的。不過KD指標只判斷股票的超買超賣的現象，在KDJ指標中則融合了移動平均線速度上的觀念，形成比較準確的買賣信號依據。

隨機指標的RSV值在計算時考慮了周期內的最高價、最低價，再以收盤價計算，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因此RSV值的波動范圍為0~100。

隨機指標中的K、D、J值是以RSV為基本單位的計算出的移動平均，因此范圍也在0~100之間。

設置參數與閾值：

KDJ指標的基本元素RSV值是KDJ指標的靈魂，因為K、D、J三值均由RSV值作為基本單位運算得出，所以RSV值的參數(周期)對于指標的有效性至關重要。

KDJ指標有著默認的參數設定，無論是股票市場或期貨市場，KDJ默認的參數是經過時間的考驗的，所以在大部分交易中，我們仍可以使用默認參數作為參考。

閾值的設定與每位指標交易者的交易類型有關，下面我們以日線交易者(中線交易者)為例，利用默認參數，確定閾值。

KDJ指標實際運用：

下面以默認參數作為設定值，并設置我們的超跌超買閾值，來探討價格在超出閾值時該如何判斷與處理：

隨機指標在圖標上共有三根線，即K線、D線、J線。其中，K為快速指標，D為慢速指標。當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可以買進；當K線向下突破D線時，可以賣出。隨機指數的最大值為100，最小值為0，當KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低；太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。

(一)D值超跌閾值為20，當D值跌破20，由下至上拐頭時，形成買入信號：

當KDJ指標中的D線跌破20時，說明市場進入了超賣狀態，股價繼續下跌的空間已經很小。這是看漲買入的信號，一旦多方力量復蘇，股價有望持續拉升，投資可這時適當買入一部分股票，當D線重新突破20后繼續上漲時，可以再次加倉。

(二)D值超漲閾值為80，當D值超過80，由上至下拐頭時，為賣出信號：

當指標D一路上漲，突破80時，指標即進入超賣區域。該形態說明多方力量強烈到了極點，如果后續力量不足，將會有反轉下跌的危險，看到這個信號，投資者應該賣出部分股票，而如果在D線向上突破80時，成交量也出現萎縮，說明多方力量已經開始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80，最好清倉出局。

(三)J值：為3倍K值 - 2被D值，所以J最為敏感，J的超漲閾值為90，超跌閾值為10：

當J值大于90，特別是連續5天以上，股價至少會形成短期頭部，反之J值小于10時，特別是連續數天以上，股價至少會形成短期底部。

KDJ指標金叉、死叉運用

第一、當K線和D線都位于20下方并且同時上漲，K線向上突破D線時，就被稱為低位金叉。該形態表示空方力量強盛到極致后多方力量開始反攻，金叉過后股價將被多方持續拉升。此時，投資者可以積極買入股票。而如果金叉出現在50上方時，則不能作為有效的看漲買入信號。

第二、當K線和D線都位于80上方并且同時下跌，K線向下跌破D線時，就被稱為高位死叉。該形態表示空方力量開始反攻，而多方再難繼續拉升股價。此時，投資者應該將手指的股票賣出。通常，死叉出現的位置越高，看跌信號越強烈。

第一、J線從0下方反彈突破0值，買入信號

當J線連續多日在0下方，一旦回升到0上方，就表明空方力量消耗嚴重，多方力量復蘇，是一個積極的買入信號。且J線在0下方的時間越長，該形態的看漲信號越強烈。

第二、J線從100上方回調跌破100，賣出信號

股價在連續上漲過程中，J線連續多日在100以上，之后開始下跌并跌破100，表明空方力量復蘇，是股價即將下跌的信號。這時投資者就應該賣出部分股票，如果同時伴有K、D線的高位死叉，則看跌信號更加強烈。